UniCredit a proposé d’acheter la deuxième plus grande banque italienne Banco BPM pour 10 milliards d’euros fin novembre de l’année dernière. L’acquisition a été une contre-offre par UniCredit après la tentative de BPM d’acheter Anima pour 1 milliard d’euros – pour augmenter ses revenus de frais de gestion d’actifs au milieu des taux d’intérêt en baisse.
La plus grande banque d’Italie, UniCredit, a déclaré qu’elle s’éloignerait d’une prise de contrôle de Banco BPM Spa si le plus petit rival persuade ses actionnaires d’approuver une augmentation de l’offre pour Anima Holding Spa.
« Les actes sur lesquels les actionnaires de BPM sont invités à résoudre pourraient entrer en conflit avec les objectifs de l’offre d’échange publique annoncée par UniCredit Spa ( » UniCredit « ) le 25 novembre 2024 et ciblant BPM ( » Offre « ou » Offre UniCredit « )) « , A déclaré UniCredit dans un communiqué.
La bataille de rachat
UniCredit a proposé d’acheter la deuxième plus grande banque italienne Banco BPM pour 10 milliards d’euros fin novembre de l’année dernière. L’acquisition a été une contre-offre d’Unicredit après que BPM a soumissionné pour acheter Anima pour 1 milliard d’euros pour augmenter ses revenus de frais de gestion d’actifs au milieu des taux d’intérêt en baisse. Le chef de la direction (PDG) de BPM, Giuseppe Castagna a rejeté cette offre.
Cependant, l’offre d’Unicredit a rendu difficile pour la banque de poursuivre son offre à Anima en raison de la réglementation. En vertu des règles italiennes, les banques de ciblage ne peuvent pas procéder à une offre d’acquisition sans l’approbation de l’actionnaire.
BPM doit tenir une réunion des actionnaires pour voter pour son offre accrue pour Anima le 28 février. L’offre consiste à augmenter le prix de l’offre de 6,2 € par action à 7 € par action. Une prise de contrôle d’Anima augmentera l’évaluation du marché de BPM à plus de 13 milliards d’euros, ce qui est bien au-dessus du prix de l’offre d’Unicredit. Le PDG Andrea Orcel a déclaré qu’il ne trop payait pas pour l’accord plus tôt ce mois-ci.
Castagna de BPM devra obtenir l’approbation réglementaire pour un traitement en capital bénéfique de l’accord – connu sous le nom de compromis danois – pour se promener dans les conditions. Cependant, cela signifie également que le BPM doit obtenir un nœud de la Banque centrale européenne, qui sera un long processus.
Dans la déclaration de lundi, UniCredit a également déclaré: « … Au cas où l’offre aurait réussi à 100% et le compromis danois non accordé, le ratio BPM CET1 diminuerait d’environ 268 s, ce qui serait ajouté au fardeau financier dérivant d’une considération accrue ».
Dégénération des tensions
Castagna a repoussé une telle déclaration dans l’interview et a déclaré que les scénarios utilisés par UniCredit sont « très dangereux ». Il a déclaré: « Les allégations selon lesquelles nous n’obtenons pas le compromis danois est complètement de fausses nouvelles », ajoutant qu’Orcel « essaie d’influencer le vote des actionnaires à l’Assemblée ».
Il a ajouté: « Le gars essaie de jouer à un jeu. Il est très bon à cela. Ils veulent déprimer notre stock en faveur de son stock, mais nous répondrons également légalement à ce type d’allégation. »
Si Banco BPM garantit l’approbation des actionnaires pour augmenter le prix, deux principaux investisseurs Anima, Poste Italiane et Private Equity Fund FSI, ont déjà déclaré qu’ils vendraient leurs enjeux à BPM, a rapporté Reuters.
À la fin de la déclaration d’Unicredit, il a réitéré que la banque « n’a pas encore pris aucune décision concernant les conditions de l’offre.
« Par conséquent, un avis de ce qui précède est donné au public pour s’assurer que les actionnaires de BPM peuvent prendre leurs propres décisions concernant la résolution en pleine conscience des risques et incertitudes sous-jacents aux propositions qui leur ont été faites et des conséquences possibles des conséquences possibles des conséquences possibles des conséquences possibles des conséquences possibles des conséquences possibles leurs décisions qui peuvent affecter l’offre. «
