Les tarifs américains potentiels sur les produits pharmaceutiques pourraient déclencher un effet d’entraînement qui s’étend bien au-delà des hausses de prix immédiats, car les États-Unis et l’Europe s’appuient fortement les uns sur les autres.
PUBLICITÉLe monde retient son souffle en tant que président Donald Trump prépare sa prochaine série de décisions de déplacement du marché, après avoir signalé des plans d’imposer 25% de tarifs sur les voitures et autres secteurs clés dès le 2 avril.
S’exprimant mercredi soir de l’Oval Office, Trump a confirmé que les produits pharmaceutiques sont parmi les industries en vue, ce qui rend explicite son objectif de ramener la fabrication de médicaments aux États-Unis.
« Nous allons faire des tarifs sur les produits pharmaceutiques pour ramener nos produits pharmaceutiques », a-t-il déclaré.
Bien que les tarifs de Trump soient conçus pour soutenir les industries nationales, créer des emplois et réduire la dépendance à l’égard des chaînes d’approvisionnement étrangères, leur impact sur le secteur pharmaceutique pourrait être beaucoup plus complexe.
Au lieu de bénéficier de la production américaine, les tarifs pourraient faire grimper les prix des médicaments et créer des conséquences involontaires pour les sociétés pharmaceutiques américaines et européennes.
Pour l’UE, les effets pourraient être tout aussi graves, avec des perturbations de la chaîne d’approvisionnement et des mesures de représailles possibles contre les sociétés pharmaceutiques américaines opérant en Europe.
Une chose est certaine: une guerre commerciale dans le secteur pharmaceutique serait coûteuse pour les deux parties.
Voici six choses à savoir sur ce que les tarifs américains pourraient signifier pour le secteur pharmaceutique de l’UE.
Les États-Unis et l’UE se perdent tous les deux à perdre
Une guerre commerciale dans le secteur pharmaceutique signifierait une réduction de l’accès aux médicaments américains clés pour les patients européens, ce qui entraînerait des coûts de santé plus élevés.
Cependant, les États-Unis s’appuient également fortement sur les importations pharmaceutiques européennes, en particulier les médicaments spécialisés de grande valeur. Les tarifs pourraient entraîner une augmentation des prix des médicaments, une instabilité de la chaîne d’approvisionnement et une pression financière sur les prestataires de soins de santé.
En 2023, les États-Unis sont devenus le plus grand importateur pharmaceutique du monde, rapporte 170 milliards de dollars (157 milliards d’euros) de produits.
Washington s’approvisionne environ 80% de ses ingrédients pharmaceutiques actifs (API) en provenance de Chine, en Inde et de l’UE. En 2024, les produits pharmaceutiques étaient la meilleure importation américaine de l’UE, dont 127 milliards de dollars (117 milliards d’euros) de sémaglutide, un élément clé des médicaments de perte de poids populaires.
L’Irlande fait face au coup le plus dur
L’Irlande devrait être parmi les pays les plus touchés si des tarifs sont imposés. Lors de la rencontre avec Taoiseach Micheál Martin plus tôt ce mois-ci, Trump a fait remarquer sur l’étendue des opérations pharmaceutiques américaines en Irlande.
« Tout d’un coup, l’Irlande a nos sociétés pharmaceutiques. Cette belle île de cinq millions de personnes a à sa portée de l’industrie pharmaceutique américaine », a-t-il déclaré.
En 2023, l’Irlande a exporté plus de 80 milliards d’euros de produits pharmaceutiques aux États-Unis, représentant plus de 50% des exportations totales du pays.
PUBLICITÉLes grandes sociétés américaines telles que Pfizer, Johnson & Johnson, Eli Lilly, Bristol-Myers Squibb et Abbvie ont des opérations de fabrication importantes en Irlande. Par exemple, Pfizer produit une grande partie de son vaccin Covid-19 là-bas.
Si des tarifs sont introduits, les coûts des médicaments américains pourraient augmenter tandis que l’Irlande est confrontée à des pertes d’emplois car les entreprises pourraient être obligées de déplacer la fabrication ailleurs.
Mais étant donné la forte dépendance de l’Irlande à l’égard de l’industrie pharmaceutique pour son PIB national, les retombées économiques pourraient être graves et aller beaucoup plus loin que les pertes d’emplois.
Le facteur novo nordisk
Le secteur pharmaceutique du Danemark, en particulier sa couronne novo nordisk, est également très exposé aux tarifs américains.
PUBLICITÉLa société, un leader mondial des traitements du diabète et de l’obésité, génère plus de 50% de ses ventes aux États-Unis, un marché avec une prévalence élevée du diabète.
Si les tarifs augmentent le coût des médicaments de Novo Nordisk aux États-Unis, cela pourrait avoir un impact fortement sur les patients américains, tout comme les pics de prix d’insuline précédents.
Les ventes réduites pourraient également nuire à la valeur des actions de Novo Nordisk et exercer une pression sur l’économie du Danemark, qui repose fortement sur les exportations pharmaceutiques.
Le succès des médicaments contre la perte de poids de Novo Nordisk comme Ozempic et Wegovy a alimenté la croissance économique du Danemark, contribuant près de la moitié de son PIB à 2023.
PUBLICITÉToute perturbation pourrait également ouvrir la porte pour les concurrents américains Eli Lilly, qui se développe sur le marché des médicaments de perte de poids GLP-1.
Aucun géant pharmaceutique européen n’est épargné
Alors que l’Irlande et le Danemark peuvent être les plus touchés, d’autres centres pharmaceutiques européens ressentiront également l’impact.
La Belgique, abritant les principales installations de production européennes de Pfizer américaines, a exporté plus de 73 milliards de dollars de produits pharmaceutiques au cours des 10 premiers mois de 2024, avec 25% des États-Unis. L’industrie représente 15% des exportations totales de la Belgique.
L’Allemagne, un exportateur clé de produits pharmaceutiques et de biotechnologies, serait également confronté à des revers, avec de grandes entreprises comme Bayer, Biontech et Merck à risque. La France, dominée par Sanofi, est un exportateur majeur de vaccins, d’insuline et de médicaments sur ordonnance, tandis que les forts génériques et la base de fabrication d’API de l’Italie pourraient également voir une perte de compétitivité.
PUBLICITÉLa Suisse, bien qu’elle ne soit pas membre de l’UE, est profondément intégrée dans l’industrie pharmaceutique européenne. Des entreprises comme Roche et Novartis exportent des médicaments et des biologiques spécialisés de grande valeur, les rendant vulnérables aux perturbations de la chaîne d’approvisionnement.
L’UE peut riposter
Si les États-Unis imposent des tarifs aux produits pharmaceutiques européens, l’UE peut répondre avec des contre-mesures ciblant les sociétés pharmaceutiques américaines.
La Commission européenne aurait envisagé des options dans sa « réponse bien calibrée et opportune », ce qui pourrait inclure des coûts d’exportation plus élevés pour les grandes entreprises américaines telles que Pfizer, Merck et Johnson & Johnson.
Les mesures de représailles pourraient affecter les médicaments américains comme le traitement du cancer de MSD Keytruda et la trulicité de la médecine du diabète injectable d’Eli Lilly.
PUBLICITÉL’augmentation des coûts pour les systèmes de santé européens pourrait pousser les acheteurs de l’UE vers les génériques des producteurs nationaux ou des fournisseurs tiers.
De plus, l’UE pourrait prioriser les sociétés pharmaceutiques européennes pour les contrats publics à grande échelle, mettez potentiellement la touche des entreprises américaines.
La récente loi sur les médicaments critiques, proposée par la Commission européenne, suggère d’introduire un principe «acheter européen» pour les médicaments essentiels.
Cela pourrait raviver le débat sur la législation pharmaceutique de l’UE
L’introduction des tarifs américains pourrait également raviver les discussions sur la réforme de la législation générale pharmaceutique (GPL) de l’UE, qui est dans les limbes depuis sa proposition en 2023.
PUBLICITÉUne disposition clé dans le GPL réduirait les périodes de protection des données réglementaires, une décision qui a déjà suscité des préoccupations de l’industrie concernant la compétitivité de l’Europe. Combinés à de nouvelles barrières commerciales, ces changements pourraient pousser les investissements pharmaceutiques de la R&D ailleurs.
Avec les négociations du GPL en cours, l’industrie peut utiliser la menace des tarifs américains comme une opportunité de remodeler la conversation, soulignant comment les changements géopolitiques mettent en danger le secteur pharmaceutique européen.
La Critical Medicines Act, une autre proposition qui vient de présenter par la Commission, prépare déjà des réponses potentielles pour renforcer la souveraineté pharmaceutique de l’UE.
