Le marché boursier européen a livré en 2024 des histoires remarquables de transformation, d’innovation et de résilience.
En tête, les entreprises qui ont capitalisé sur des tendances spécifiques à leur secteur telles que la transition énergétique verte, les dépenses de défense et la résurgence des voyages et de la technologie.
Voici comment les sociétés européennes à grande capitalisation les plus performantes de l’année ont obtenu leurs excellents résultats.
10. SAP SE
SAP SE, le leader allemand des logiciels d’entreprise, a enregistré un gain de 71,56 % depuis le début de l’année jusqu’à Noël 2024, grâce à la forte croissance de son activité cloud.
Les revenus du cloud ont augmenté de plus de 30 % d’une année sur l’autre, grâce à une forte demande pour sa plateforme cloud S/4HANA.
L’intégration par SAP de l’IA générative dans ses offres logicielles et les acquisitions stratégiques de startups de niche en IA ont encore renforcé sa position de leader de l’innovation logicielle d’entreprise.
9. Leonardo SpA
Leonardo SpA, le géant italien de l’aérospatiale et de la défense, a réalisé jusqu’à présent un rendement de 72,41 % en 2024. L’augmentation des budgets de défense dans toute l’Europe a stimulé la demande pour les technologies militaires de Leonardo, notamment des commandes record d’hélicoptères. La division cybersécurité de l’entreprise a également connu une croissance significative, reflétant les préoccupations mondiales accrues concernant les menaces numériques.
8. argenx SE
argenx SE, une société de biotechnologie belge, a réalisé un solide rendement de 76,01 % depuis le début de l’année, grâce au succès continu de Vyvgart, un traitement à succès pour les maladies auto-immunes. Les ventes robustes aux États-Unis, en Europe et au Japon ont stimulé la croissance des revenus, tandis que les résultats positifs des essais cliniques pour ses médicaments en cours de développement ont renforcé l’optimisme quant aux perspectives d’avenir de la société.
7. Groupe NatWest
NatWest Group, l’une des plus grandes banques du Royaume-Uni, a gagné 82,22 % depuis le début de l’année. La hausse des taux d’intérêt au Royaume-Uni et en Europe a considérablement amélioré les marges nettes d’intérêt de la banque, tandis que les initiatives de réduction des coûts et la forte croissance des prêts hypothécaires et des dépôts bancaires personnels ont renforcé sa performance financière.
6. Rolls-Royce Holdings
Rolls-Royce Holdings a poursuivi sa progression impressionnante avec un gain de 92,06 % depuis le début de l’année. Le géant de l’aérospatiale a profité du rebond des voyages internationaux, ce qui a stimulé la demande de moteurs d’avions gros-porteurs. Rolls-Royce a également rationalisé ses opérations en abandonnant des projets non essentiels, tels que son projet de taxi volant électrique, et a rétabli les dividendes pour signaler sa santé financière aux investisseurs.
5. Groupe international de compagnies aériennes consolidées
International Consolidated Airlines Group (IAG), la société mère de British Airways et d’Iberia, a vu son titre augmenter de 94,52 % jusqu’à présent cette année, alors que le trafic mondial de passagers est revenu aux niveaux d’avant la pandémie.
La société a tiré parti de la forte demande pour les liaisons transatlantiques et européennes, combinée au déploiement d’avions économes en carburant, pour améliorer ses marges bénéficiaires.
De plus, IAG a stratégiquement étendu sa présence sur le marché en acquérant des créneaux aéroportuaires supplémentaires dans des villes très demandées comme Londres et New York.
4. Rheinmetall SA
Rheinmetall AG, une entreprise allemande de défense, a enregistré un gain de 115,89 % cette année, bénéficiant d’une forte augmentation des budgets européens de défense dans un contexte de conflits géopolitiques en cours. L’entreprise a obtenu des contrats pluriannuels avec l’OTAN et a étendu ses capacités de production de munitions, se positionnant ainsi comme un fournisseur clé pour répondre aux besoins croissants de sécurité de l’Europe.
3. UCB SA
UCB SA, une société biopharmaceutique belge, a réalisé une augmentation de 140,05 % depuis le début de l’année, propulsée par des développements révolutionnaires dans son portefeuille de médicaments. L’approbation par la FDA américaine de son traitement neurologique a constitué une étape importante, complétée par de fortes ventes de nouveaux traitements immunologiques lancés aux États-Unis et dans l’UE. La confiance des investisseurs a été renforcée par les résultats prometteurs des essais avancés de plusieurs médicaments en cours de développement.
2. Kongsberg Gruppen ASA
Kongsberg Gruppen ASA, leader dans le domaine des systèmes de défense et maritimes, a réalisé un rendement remarquable de 177,40 % depuis le début de l’année.
L’entreprise a profité de la demande croissante pour ses systèmes de missiles et ses technologies de défense, entraînée par les tensions géopolitiques en Europe de l’Est.
Son expansion dans les systèmes maritimes autonomes a encore renforcé sa position de leader dans les technologies innovantes, ce qui a généré des revenus record.
1. Siemens Énergie SA
Siemens Energy AG est incontesté le plus performant de 2024, avec un rendement annuel stupéfiant de 326,00 % à Noël.
Après avoir résolu d’importants problèmes de qualité des éoliennes qui avaient nui à ses performances en 2023, l’entreprise a rétabli la confiance des investisseurs en remportant des contrats records pour des projets d’énergies renouvelables et d’hydrogène.
Siemens Energy a également surmonté les inquiétudes concernant l’insolvabilité plus tôt dans l’année, obtenant des garanties du gouvernement pour stabiliser sa situation financière.
Leçons de 2023 : les gagnants peuvent-ils redoubler ?
L’histoire suggère que maintenir des performances exceptionnelles pendant des années consécutives est un exploit rare.
Parmi les valeurs les plus performantes de 2023, seules Rolls-Royce Holdings et Leonardo SpA ont réussi à maintenir leur position dans le top 10 de 2024.
Rolls-Royce a gagné 92,06 % depuis le début de l’année, s’appuyant sur une hausse de 221,57 % en 2023, portée par la reprise de l’aérospatiale et la rationalisation des opérations. De même, Leonardo a augmenté de 72,41 %, après son gain de 87,64 % en 2023, soutenu par l’augmentation des dépenses de défense et de la demande en matière de cybersécurité.
Cependant, 2025 apporte son lot de défis qui pourraient remodeler la dynamique du marché. Le deuxième mandat de Donald Trump augmente le risque de droits de douane américains sur les produits européens, ajoutant ainsi une pression sur un secteur automobile déjà en difficulté. Les élections allemandes et françaises, les baisses de taux de la Banque centrale européenne et le conflit russo-ukrainien qui entre dans sa troisième année façonneront davantage les réactions des marchés.
Dans cet environnement complexe, l’adaptabilité sera cruciale. Les opportunités émergentes dans les domaines de l’énergie verte, de l’IA et des technologies de défense sont susceptibles de constituer la prochaine vague de gagnants.
Les entreprises capables de faire face aux risques géopolitiques et de capitaliser sur l’évolution des tendances seront les mieux placées pour prospérer.
Pour les investisseurs, la diversification et l’accent mis sur la résilience à long terme restent essentiels.
