Les marchés pétroliers pourraient continuer à se redresser en raison des craintes de perturbations majeures de la production au Moyen-Orient si les conflits évoluent vers une guerre régionale plus large.
Les prix du pétrole brut ont grimpé de près de 9 % la semaine dernière, marquant la plus forte hausse hebdomadaire depuis mars 2023, suite à une escalade significative des conflits au Moyen-Orient.
Certains analystes estiment que les capacités inutilisées de l’OPEP+ et la production américaine pourraient compenser tout choc immédiat de l’offre. Toutefois, un conflit régional plus large au Moyen-Orient pourrait entraîner des perturbations à long terme sur les marchés pétroliers.
En début de séance de la séance asiatique de lundi, les prix du pétrole ont connu un léger recul, les contrats à terme sur le Brent sur l’ICE chutant de 0,35% à 77,78 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le WTI sur le Nymex ont glissé de 0,23% à 74,21 dollars le baril à 6h24 CET.
Montée des tensions au Moyen-Orient
Mardi dernier, Axios a rapporté que des responsables israéliens avaient déclaré qu’Israël ciblerait les installations de production pétrolière iraniennes en Iran et d’autres sites stratégiques en réponse à l’attaque de missiles balistiques de l’Iran.
Samedi, Israël a réaffirmé son intention de riposter « quand le moment sera venu », même si le président américain Joe Biden a déclaré aux journalistes que les responsables israéliens n’avaient pas encore décidé comment réagir.
Dimanche, l’agence de presse iranienne Shana a rapporté que le ministre du Pétrole, Mohsen Paknejad, avait visité le terminal d’exportation de pétrole de l’île de Kharg, où sont expédiées 90 % des exportations de pétrole iranien.
Paknejad a déclaré à la télévision nationale : « Nous n’avons pas peur que nos ennemis déclenchent une crise, et visiter la région est un voyage d’affaires normal. »
Il a également rencontré le commandant de la marine des Gardiens de la révolution, soulignant le rôle crucial de la marine dans la sécurisation des installations pétrolières et gazières.
L’Iran est l’un des dix principaux producteurs de pétrole au monde, avec une production dépassant 3,3 millions de barils par jour en août, soit la plus élevée depuis cinq ans, selon l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP).
Les exportations de pétrole iranien ont également atteint un sommet pluriannuel de 1,7 million de barils par jour, ce qui représente au moins 2 % de l’offre mondiale.
Trajectoire des prix du pétrole
Les prix du brut ont fluctué entre 66 et 96 dollars le baril au cours de l’année écoulée, plongeant à leur plus bas niveau depuis 16 mois en septembre alors que les préoccupations économiques ont éclipsé les risques géopolitiques.
La faible demande chinoise et les données économiques mondiales médiocres ont assombri les perspectives des marchés pétroliers cette année. Cependant, la récente escalade au Moyen-Orient a ravivé les craintes de ruptures d’approvisionnement, dans la mesure où le conflit pourrait potentiellement dégénérer en une guerre régionale plus large.
Kelvin Wong, analyste de marché principal chez Oanda, a fait remarquer : « Aucun signe ou activité diplomatique visible ne soutient la désescalade des hostilités au Moyen-Orient. »
Il a également souligné que les solides données sur l’emploi non agricole aux États-Unis publiées vendredi dernier avaient renforcé l’idée d’un atterrissage en douceur de l’économie, ajoutant un sentiment haussier aux marchés pétroliers.
« Les primes de risque géopolitique et les ‘ambiances d’atterrissage en douceur aux États-Unis’ après un résultat NFP positif pour septembre soutiennent des facteurs macroéconomiques susceptibles de soutenir la tendance haussière à court terme du pétrole brut WTI. »
D’un point de vue technique, les prix du pétrole ont dépassé la moyenne mobile sur 50 jours pour la première fois en deux mois après la hausse de la semaine dernière. Selon les données d’ICE Futures Europe, les positions longues nettes sur le brut Brent ont augmenté de plus de 20 000 contrats au cours de la semaine se terminant le 1er octobre.
Impact sur des marchés plus larges
L’aversion au risque a prévalu sur les marchés mondiaux la semaine dernière, alors que les tensions géopolitiques croissantes ont entraîné une hausse des prix du pétrole, stimulant les valeurs de l’énergie et de la défense.
Si les conflits militaires entre l’Iran et Israël s’intensifient encore, cette tendance pourrait se prolonger au cours de la semaine à venir.
Les actifs refuges, comme l’or et le dollar américain, pourraient se consolider davantage, tandis que les actifs plus risqués, comme les valeurs technologiques, pourraient être sous pression.
L’euro pourrait continuer de s’affaiblir par rapport au dollar américain, alors que les inquiétudes grandissent quant à l’impact de la hausse des prix de l’énergie sur l’économie européenne.
