Les marchés boursiers européens ont baissé jeudi, inversant la hausse observée plus tôt dans la semaine. La performance hebdomadaire globale pourrait finir par stagner alors que les investisseurs réévaluent les perspectives des politiques de taux d’intérêt des banques centrales.
Les marchés actions européens ont terminé en baisse jeudi, effaçant la plupart des gains réalisés plus tôt dans la semaine. Les principaux indices européens ont été confrontés à un retour à la réalité en raison de l’effet d’entraînement de Wall Street, qui a connu un retracement rapide après une hausse mercredi. En outre, les résultats décevants de Siemens ont accentué la pression à la baisse sur les marchés.
Sur la période de cotation de cinq jours, le FTSE 100 a augmenté de 0,68%, l’Euro Stoxx 600 a grimpé de 1,26%, le DAX a progressé de 0,21%, tandis que le CAC 40 a baissé de 0,54%.
Les valeurs énergétiques ont été les plus à la traîne au cours des cinq derniers jours de bourse, avec les actions de Shell en baisse de 3,3 %, celles de BP de 2,3 % et celles de TotalEnergies de 3,2 %. Cela pourrait être dû à la récente baisse des prix du brut. À l’inverse, le secteur minier a brillé, soutenu par la flambée des prix des métaux de base. Les contrats à terme sur le cuivre ont atteint un sommet historique au-dessus de 5 dollars la livre mercredi avant de revenir à environ 4,8 dollars la livre vendredi. Les actions de Glencore ont augmenté de 7,1 % et celles de Rio Tinto de 1,6 % au cours de cette période. Le titre Anglo-American a toutefois connu une baisse hebdomadaire de 3,8%, suite à l’annonce par la société minière britannique d’un plan de restructuration pour parer à l’offre de rachat de BHP.
Sur le plan des bénéfices, les actions de Vodafone ont bondi de plus de 11 % grâce à de solides résultats trimestriels. L’entreprise britannique de télécommunications a déclaré un bénéfice de base de 11,02 milliards d’euros et un cash-flow libre ajusté de 2,6 milliards d’euros. Vodafone a vu ses revenus augmenter sur tous les marchés régionaux après la vente de ses activités en Espagne et en Italie.
D’un autre côté, les actions de Siemens ont chuté de près de 7 % suite à une baisse des bénéfices au cours du trimestre de mars. Le géant allemand de la technologie a annoncé un bénéfice de 2,51 milliards d’euros, en baisse de 2% par rapport à l’année précédente, avec un bénéfice net en baisse de 38% sur un an à 2,2 milliards d’euros. Les revenus de l’entreprise ont été principalement affectés par l’affaiblissement de la demande en Chine, même si le PDG Roland Busch a indiqué que la demande chinoise devrait rebondir.
Sur le marché des changes, l’euro et la livre sterling ont atteint un plus haut d’un mois par rapport au dollar américain, le dollar s’étant affaibli suite à la baisse des données de l’IPC aux États-Unis. Toutefois, les positions divergentes des banques centrales pourraient continuer à exercer une pression sur l’euro et la livre sterling. La Banque centrale européenne et la Banque d’Angleterre ont toutes deux signalé d’éventuelles baisses de taux à court terme, tandis que la Réserve fédérale reste hésitante à exclure une réduction de ses taux directeurs.
Wall Street
Les marchés boursiers américains ont atteint des sommets historiques après que le pays ait annoncé un ralentissement de l’inflation qui répondait aux attentes du marché plus tôt dans la semaine. Cependant, Wall Street a reculé jeudi, probablement en raison de prises de bénéfices et de retracements techniques.
Le Dow Jones Industrial Average a atteint un cap historique, dépassant les 40 000 pour la première fois avant de connaître un recul. Au cours des cinq derniers jours de bourse, le Dow Jones a augmenté de 1,22 %, le S&P 500 de 1,59 % et le Nasdaq de 2,15 %.
Au niveau sectoriel, le secteur technologique a généré de larges gains dans le S&P 500, en hausse de 2,8 % sur une période de négociation de cinq jours. Les actions des semi-conducteurs ont notamment surperformé, avec Nvidia en hausse de 6,3 %, Advanced Micro Devices en hausse de 6,7 % et Broadcom en hausse de 8 % chaque semaine. La plupart des actions de Magnificent Seven ont enregistré des gains allant de 2 % à 6 %. Toutefois, Amazon et Meta Platforms ont sous-performé, en baisse respectivement de 3,1 % et 0,46 % au cours de la même période.
En revanche, les secteurs de l’énergie et de l’industrie ont été les plus à la traîne, connaissant respectivement des baisses de 0,78% et 0,85% sur une période de négociation de cinq jours. Cela pourrait être attribué à la rotation des fonds vers les secteurs de croissance à partir des secteurs cycliques, alimentés par l’espoir que la Réserve fédérale baisserait bientôt les taux d’intérêt.
Les bénéfices des sociétés ont présenté une image mitigée pour les principales valeurs de consommation. Le détaillant de rénovation domiciliaire Home Depot a annoncé un chiffre d’affaires trimestriel inférieur aux attentes de Wall Street, bien qu’il ait dépassé l’estimation du bénéfice par action. Les actions de la société étaient en baisse de 1,3 % sur la semaine. Ce résultat suggère que les taux d’intérêt élevés ont retardé les dépenses des ménages dans des projets de rénovation domiciliaire. En revanche, le plus grand détaillant de produits alimentaires, Walmart, a vu ses actions atteindre un niveau record après une baisse de ses bénéfices.
Marchés asiatiques
Les principaux indices asiatiques sont prêts pour une clôture hebdomadaire positive, même si la dynamique haussière s’est atténuée vendredi.
L’annonce par l’administration Biden d’un nouveau droit de douane sur les produits importés de Chine a déclenché un repli des marchés boursiers de la Chine continentale. Cependant, l’indice Hang Seng est resté résilient, soutenu par les résultats positifs du secteur technologique pour la semaine. Vendredi à 10h30, heure locale, l’indice était en hausse de 2,52 % au cours des cinq derniers jours. Le géant chinois de la technologie Tencent a annoncé des bénéfices pour le premier trimestre qui ont dépassé les estimations, avec une hausse remarquable de 62 % de son bénéfice net d’une année sur l’autre. En conséquence, ses actions ont grimpé de 6,7% sur la semaine.
Les marchés boursiers australiens et japonais ont poursuivi leur dynamique haussière, l’ASX 200 ayant augmenté de 1,19 % et le Nikkei 225 de 1,36 % au cours des cinq derniers jours de bourse. Les marchés boursiers australiens se sont redressés suite à la publication de données sur l’emploi indiquant une augmentation du taux de chômage dans le pays. Ces données ont renforcé les attentes selon lesquelles la Reserve Bank of Australia envisagerait de réduire les taux d’intérêt plus tard cette année.
