La pierre angulaire de la politique économique irlandaise est un faible impôt sur les sociétés. Alors, que signifiera un prélèvement minimum pour le pays ?
S’étendant le long de la rivière Liffey à Dublin, se trouve une étendue d’immeubles de bureaux en verre.
Parfois appelé « Silicon Docklands », ce surnom souligne le statut du quartier en tant qu’attraction d’entreprises.
Les grandes entreprises – notamment les Big Tech – affluent depuis longtemps en Irlande, attirées par le faible niveau d’impôt sur les sociétés du pays.
Depuis 1997, le taux officiel est maintenu à 12,5%, bien que cela ait changé en janvier avec l’arrivée d’une réforme très attendue.
Avec environ 140 autres pays, l’Irlande a introduit un taux d’imposition minimum de 15 % sur les bénéfices des multinationales, une politique menée par l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE).
« L’objectif était d’essayer de réduire les distorsions dans les décisions d’investissement qui se produisaient en raison de la concurrence pour réduire les taux d’imposition entre les pays », a expliqué Manal Corwin, directrice du Centre de politique et d’administration fiscales de l’OCDE.
Non seulement les entreprises faisaient des choix d’investissement disproportionnés en fonction des coûts fiscaux, mais les États étaient également contraints de baisser les taux pour rivaliser pour cet investissement, a-t-elle déclaré à L’Observatoire de l’Europe Business.
Une nation bâtie sur les investissements étrangers
Avant de récentes percées, l’Irlande avait longtemps renoncé aux efforts visant à harmoniser les règles fiscales internationales, car elle bénéficiait grandement du système existant.
Pendant une grande partie du siècle dernier, l’Irlande était l’un des pays les plus pauvres d’Europe, même si tout a changé avec la montée du Tigre celtique – un boom économique – dans les années 1990.
Même si le Tigre a été façonné par un certain nombre de forces, les investissements directs étrangers sont souvent cités comme le moteur de la remarquable croissance du PIB irlandais, qui a bondi de 229 % au cours des deux décennies précédant 2007.
Pour beaucoup, le prélèvement de 12,5% sur les sociétés, introduit progressivement après 1997, était en partie dû à cette période de prospérité.
« Cela a porté ses fruits sur plusieurs fronts », a expliqué Kieran Mcquinn, professeur d’économie à l’Institut irlandais de recherche économique et sociale.
« Je pense que les gouvernements et les partis politiques de toutes tendances hésitent toujours à augmenter à nouveau le taux de l’impôt sur les sociétés », a-t-il ajouté.
« On a l’impression que cela pourrait envoyer un mauvais signal à la communauté internationale. »
L’ancien ministre irlandais des Finances, Paschal Donohoe, qui a démissionné en décembre 2022, était notoirement hésitant à mettre en œuvre les réformes de l’OCDE.
Il a déclaré à la chaîne nationale RTE en 2021 : « Ce que je fais, c’est plaider en faveur de notre taux de 12,5 % et du droit des petites et moyennes économies à avoir un taux bas, dans le cadre de leur compétitivité.
La hausse des impôts va-t-elle effrayer les investisseurs ?
Étant donné que les investissements en Irlande ont toujours été soutenus par le système fiscal généreux du pays, certains craignent que le plancher de 15 % puisse nuire à l’économie du pays – même si de nombreux experts contestent cette prédiction.
Dans une large mesure, l’Irlande est protégée par la sécurité du nombre, car la décision d’augmenter le taux d’imposition des sociétés n’est pas purement nationale.
En outre, les experts soulignent que le pays offre d’autres incitations aux investisseurs au-delà de sa politique fiscale.
Depuis le Brexit, l’Irlande se distingue comme l’un des deux seuls pays de l’UE à avoir l’anglais comme langue officielle et a déjà établi une communauté de multinationales sur son sol.
L’Irish Tax Institute a récemment réitéré son point de vue selon lequel l’Irlande restera une option attractive pour les investisseurs, même si son président, Tom Reynolds, a exprimé ses inquiétudes quant à la bureaucratie entourant les nouvelles règles.
« Ceux d’entre nous qui travaillent dans les fonctions fiscales de grandes multinationales réfléchissent maintenant à la manière dont nous nous conformons à ce qui est en fait un nouveau système fiscal non testé qui accompagne notre code national de l’impôt sur les sociétés », a déclaré Reynolds.
« Il suffit de dire que nous avons besoin que les recettes soient solidaires et pragmatiques dans la période à venir. »
Plutôt que de condamner le nouveau plancher fiscal, certains experts se méfient également d’une initiative parallèle proposée par l’OCDE, qui cherche à réaffecter les taxes en fonction de l’endroit où se trouvent les clients et les utilisateurs d’un service, plutôt que de l’endroit où l’entreprise est physiquement basée.
Cette politique signifie que d’autres pays pourraient être en mesure de collecter des impôts, qui vont actuellement dans les coffres de l’Irlande, et qui sont générés par les activités commerciales en dehors de l’Irlande.
Cette proposition est connue sous le nom de premier pilier, le deuxième pilier faisant référence à l’impôt minimum mondial.
Critique du règlement de l’OCDE
Pour d’autres commentateurs, le principal défaut des réformes de l’OCDE est qu’elles ne sont pas suffisamment étanches.
« Le problème est qu’il existe un certain nombre de failles qui ont été introduites progressivement dans l’accord et qui constituent essentiellement des trous dans le sol », a déclaré Quentin Parrinello, conseiller politique principal à l’Observatoire fiscal de l’UE.
Il a notamment évoqué ce qu’on appelle les « exclusions fondées sur les substances », qui peuvent permettre aux entreprises d’éviter le taux minimum d’imposition.
Si une entreprise exerce des activités commerciales dans un pays où le prélèvement sur les sociétés est inférieur à 15 %, les autres pays devraient pouvoir collecter les revenus excédentaires jusqu’à ce que ce seuil soit atteint.
Avec les « exclusions », la situation change.
À condition que l’entreprise opérant dans le pays à faible fiscalité ait certaines dépenses dans cette juridiction, elle peut alors soustraire ces coûts des revenus soumis à la fiscalité mondiale.
Selon Parrinello, ce scénario compromet la lutte contre la concurrence fiscale dommageable, une décision qui nuit à tout le monde, y compris à l’Irlande.
« Une concurrence fiscale néfaste est une situation perdant-perdant », a-t-il déclaré.
« Nous perdons tous des ressources publiques dont nous avons désespérément besoin pour lutter contre la crise des inégalités et pour lutter contre la crise climatique. »
L’impôt minimum sera-t-il une vache à lait pour l’Irlande ?
À l’échelle mondiale, l’OCDE estime que l’impôt minimum mondial générera entre 155 et 192 milliards de dollars supplémentaires par an en recettes fiscales sur les sociétés.
En euros, cela représente entre 142 et 176 milliards d’euros, avec des bénéfices significatifs attendus pour les pôles d’investissement comme l’Irlande.
Si l’Île d’Émeraude décide – et parvient – d’imposer un taux d’imposition effectif de 15 %, le pays connaîtra un afflux substantiel de liquidités, compte tenu du nombre élevé de multinationales déjà implantées sur son sol.
Le ministère irlandais des Finances prévoit que les recettes de l’impôt sur les sociétés atteindront 24,5 milliards d’euros en 2024, soit une augmentation annuelle d’environ 2,5 %.
Conscient de la volatilité de ces revenus, le gouvernement a annoncé l’année dernière qu’il canaliserait les liquidités supplémentaires vers des fonds souverains, c’est-à-dire des investissements appartenant à l’État.
De nombreux Irlandais espèrent sans aucun doute une augmentation immédiate des dépenses, peut-être pour soutenir le système de santé du pays ou pour faire face à la crise croissante du logement en Irlande.
Pour l’instant, le gouvernement affirme qu’une partie de ces revenus doit être mise de côté pour les mauvais jours, afin de constituer une réserve pour les chocs futurs.
Il est important que « des engagements budgétaires permanents ne soient pas pris sur la base de recettes transitoires », a déclaré en janvier le ministre irlandais des Finances, Michael McGrath, ajoutant que les services publics bénéficieraient d’investissements « durables ».
