Les marchés boursiers mondiaux sont pour la plupart en hausse cette semaine, les attentes d’une baisse des taux d’intérêt des banques centrales se renforçant, tandis que les craintes de perturbations politiques européennes diminuaient.
Le sentiment de risque a repris sur les marchés boursiers européens cette semaine, l’issue potentielle des élections françaises semblant moins perturbatrice. De l’autre côté de l’Atlantique, Wall Street a prolongé sa dynamique record en raison des attentes croissantes d’une baisse anticipée des taux par la Réserve fédérale. Les marchés asiatiques ont également affiché une performance hebdomadaire positive, suivant les tendances mondiales.
L’Europe
Tous les indices européens ont connu un net rebond cette semaine, le premier tour des élections françaises ayant montré que le parti d’extrême droite pourrait ne pas obtenir la majorité absolue pour prendre le contrôle du pouvoir législatif au parlement, ce qui a provoqué un rallye de soulagement sur les marchés boursiers à travers le continent. En outre, les sondages de sortie des urnes des élections britanniques montrent que le parti travailliste devrait remporter une victoire écrasante, ce qui a également favorisé les marchés britanniques.
Sur une base hebdomadaire, l’Euro Stoxx 600 a progressé de 0,81%, le CAC 40 a bondi de 2,19%, le DAX a grimpé de 1,33% et le FTSE 100 a progressé de 0,75%.
Au niveau sectoriel, les valeurs bancaires et celles de l’énergie verte ont connu les plus forts rebonds sur les marchés français, avec BNP Paribas en hausse de 5,74 %, Total Energies en hausse de 5,91 % et Crédit Agricole en hausse de 4,27 % au cours des cinq derniers jours de bourse. Le secteur industriel a également surperformé, avec Airbus en hausse de 3,11 % et Safran en hausse de 2,71 % par rapport à la semaine dernière.
Les valeurs minières et énergétiques ont également été solides en raison de la hausse des prix des métaux et du pétrole. Les actions de Shell ont progressé de 4,54 %, celles de BP de 3,88 % et celles de Rio Tinto de 2,25 % sur une base hebdomadaire.
En revanche, les valeurs de consommation et le secteur du luxe ont poursuivi leurs pertes en raison de la faiblesse de la demande mondiale. LVMH a chuté de 0,94%, Hermès a perdu 3,33% et L’Oréal a perdu 6,72% au cours des cinq derniers jours de bourse.
En outre, le fabricant d’équipements pour semi-conducteurs ASML a atteint un sommet historique au cours de la semaine, alors que le boom de l’intelligence artificielle continuait d’alimenter le rallye technologique mondial. Cependant, les actions de la plus grande entreprise européenne, Novo Nordisk, ont reculé de 2,9 % sur une période de négociation de cinq jours après avoir atteint un record la semaine dernière.
L’euro s’est renforcé face au dollar américain, gagnant 0,6% par rapport à la semaine dernière pour dépasser 1,08, sous l’effet des projections électorales françaises moins perturbatrices. La monnaie unique s’est également renforcée face au franc suisse pour la troisième semaine consécutive après que la Banque nationale suisse a abaissé son taux d’intérêt pour la deuxième fois en juin.
Wall Street
Les marchés boursiers américains devraient prolonger leur cinquième hausse hebdomadaire, le rallye technologique continuant d’alimenter la dynamique. Le S&P 500 a clôturé au-dessus de 5 500 points pour la première fois de l’histoire. Au cours des cinq derniers jours de bourse, le S&P 500 a progressé de 0,99 % et le Nasdaq de 1,85 %. Le Dow Jones Industrial Average a progressé de 0,37 %.
Au niveau sectoriel, cinq des onze secteurs ont enregistré des gains par rapport à la semaine dernière, le secteur technologique étant en tête, avec une hausse de 2,52 %. Les secteurs de la consommation discrétionnaire et de la finance ont également surperformé, progressant respectivement de 2,33 % et de 2,01 % au cours des cinq derniers jours de bourse. En revanche, les matériaux, les biens de consommation de base et la santé ont été les plus à la traîne, en baisse de 0,77 %, 1,07 % et 1,84 % par rapport à la semaine dernière.
Les actions de Tesla ont grimpé de près de 25 % par rapport à la semaine dernière après que la société a annoncé une baisse moins importante que prévu de ses livraisons de voitures au cours du deuxième trimestre. Sur une base hebdomadaire, d’autres sociétés à très forte capitalisation boursière ont également enregistré de bons résultats, avec Apple en hausse de 3,48 %, Nvidia en hausse de 3,46 %, Microsoft en hausse de 1,75 % et Alphabet en hausse de 0,22 %. Meta Platforms a chuté de 1,85 % et Amazon a glissé de 0,13 %.
Les attentes d’une baisse des taux d’intérêt par la Fed se sont renforcées en raison de la faiblesse récente des données économiques américaines, en particulier sur le marché du travail. Les données à venir sur les emplois non agricoles seront cruciales pour le sentiment et façonneront la tendance du marché aujourd’hui lorsque les échanges reprendront après le jour férié de l’Indépendance.
Asie-Pacifique
La plupart des marchés boursiers de la région Asie-Pacifique se dirigent vers une clôture positive cette semaine, stimulés par les tendances mondiales. Les marchés boursiers japonais ont été particulièrement forts, le yen japonais continuant de s’affaiblir par rapport à ses pairs mondiaux. Le yen s’est affaibli par rapport au dollar américain à son plus bas niveau depuis 1986 en raison des écarts importants entre les obligations d’État japonaises et les bons du Trésor américain. Bien que la Banque du Japon ait mis en garde contre une intervention sur le taux de change, les marchés ont continué de privilégier les devises à rendement beaucoup plus élevé. L’indice de référence japonais, le Nikkei 225, a progressé de plus de 4 % sur une semaine, se rapprochant de son plus haut niveau historique de mars.
Les marchés boursiers australiens ont repris leur progression cette semaine, menés par les valeurs minières et énergétiques. L’ASX 200 est en hausse de 0,93 % sur cinq jours de négociation. L’affaiblissement du dollar américain a fait grimper les prix des matières premières et stimulé les actions des principaux mineurs et producteurs d’énergie, avec BHP en hausse de 3,78 %, Rio Tinto en hausse de 3,04 %, Fortescue Metal en hausse de 4,53 % et Santos en hausse de 5,96 % par rapport à la semaine dernière.
Les marchés boursiers chinois ont également bien résisté cette semaine malgré les tensions commerciales persistantes avec l’Europe et les États-Unis. Les marchés de Hong Kong se dirigent vers une clôture positive cette semaine, l’indice Hang Seng ayant progressé de 1,8 % sur la semaine jeudi. Les actions des constructeurs chinois de véhicules électriques sont particulièrement solides, car les nouveaux tarifs douaniers de l’UE ne semblent pas avoir d’impact significatif sur la rentabilité des exportations du secteur.
