Le secteur allemand de la construction immobilière ploie sous la pression du retard, des annulations de nouvelles commandes et de la hausse des coûts de construction.
Le secteur allemand de la construction résidentielle a récemment été touché, les nouvelles commandes étant considérablement plus lentes et les commandes existantes étant annulées beaucoup plus fréquemment.
Selon l’Institut IFO, environ 22 % des entreprises allemandes ont été confrontées à des annulations de commandes en octobre, soit une légère hausse de 21,4 % en septembre, tandis que 48,7 % des entreprises ont également mentionné un manque de nouvelles commandes en octobre, contre 46,6 %. en septembre.
Par ailleurs, les nouvelles commandes sont en baisse pour le vingtième mois consécutif en octobre 2023.
L’indice PMI de la construction HCOB en Allemagne est tombé à son plus bas niveau depuis plus de trois ans en octobre, s’établissant à 38,3, contre 39,3 en septembre. Cette baisse s’explique principalement par la réduction la plus rapide des projets résidentiels allemands depuis 1999.
Depuis ces nouveaux chiffres, l’objectif ambitieux de 400 000 nouvelles maisons par an du chancelier allemand Olaf Scholz semble encore plus menacé.
Klaus Wohlrabe, responsable des enquêtes au Centre IFO, a déclaré : « La situation ne cesse de s’aggraver, avec de plus en plus de projets qui échouent en raison de taux d’intérêt plus élevés et des prix de la construction élevés. »
Coûts des matières premières et pénurie de travailleurs qualifiés
La Fédération européenne de l’industrie de la construction a indiqué que 81 % des entreprises seraient également menacées par la hausse des prix des matériaux et de l’énergie en 2023, en Allemagne.
En outre, 67 % des entreprises ont souligné un manque de travailleurs qualifiés, tandis que 58 % ont également estimé que la demande globale était faible.
La tendance à la hausse observée dans le secteur allemand de la construction en 2020 et 2021 s’est arrêtée brutalement en 2022.
La plupart des grandes banques centrales, comme la Réserve fédérale américaine, la Banque centrale européenne et la Banque d’Angleterre, ont constamment augmenté leurs taux d’intérêt pour lutter contre une inflation persistante, élevée depuis une décennie.
Cela a frappé particulièrement durement la construction immobilière en Allemagne, entraînant une hausse rapide des taux d’intérêt des prêts hypothécaires à la construction en 2022, passant de 1,4 % à 3,5 %, en particulier pour les contrats de plus de 10 ans.
Les prix de la construction ont également augmenté, les prix des matières premières ayant grimpé au lendemain de la guerre entre la Russie et l’Ukraine. Cela était dû à une pénurie importante de matériaux essentiels, alors que la communauté internationale continuait d’imposer des sanctions à la Russie. Cela comprenait l’interdiction australienne d’exporter de la bauxite vers la Russie, paralysant gravement son secteur de l’aluminium.
Cela a principalement impacté les prix des métaux industriels tels que l’aluminium, le cuivre, le nickel et l’acier. D’autres matériaux comme le bois, le béton, les matériaux isolants et les vis ont emboîté le pas.
Défis géopolitiques et transports
Une fois passé le choc initial des prix dû au conflit russe, la hausse des prix du pétrole et le rebond de la demande industrielle dû à la levée des restrictions liées au Covid-19 ont maintenu les matières premières sur une trajectoire plus lente, mais toujours ascendante.
Des événements spécifiques, tels que le short squeeze sur le nickel du London Metal Exchange en 2022, ont également contribué au chaos. À d’autres moments, des décisions telles que l’interdiction des exportations de nickel par l’Indonésie, visant à promouvoir la transformation nationale, ont encore érodé l’offre mondiale.
Les coûts de transport ont été un autre facteur qui pèse sur l’économie allemande, un certain nombre de constructeurs ayant dû trouver des itinéraires alternatifs, suite à des restrictions accrues, des retards dans la chaîne d’approvisionnement et des tensions géopolitiques.
Le secteur allemand de la construction a également enregistré un taux d’emploi inférieur à celui de l’économie globale, avec une augmentation de seulement 0,5 % en 2022, alors que la croissance de l’emploi au sens large était de 1,3 %. Le manque d’activité a contraint les entreprises à licencier davantage de travailleurs ou à embaucher des travailleurs temporaires et saisonniers.
Des réglementations plus strictes sur les bâtiments économes en énergie
L’Allemagne avait également initialement introduit des réglementations plus strictes concernant les logements économes en énergie, sous la forme de la nouvelle norme EH 40. Cela comprenait des mesures de relance pour la construction de nouveaux logements plus économes en énergie, d’une valeur d’environ 1,1 milliard d’euros.
Ces mesures devaient initialement se poursuivre jusqu’en 2025 et visaient principalement les maisons qui consommaient moins de 40 % ou moins de l’énergie habituellement nécessaire pour des bâtiments similaires.
Cependant, le pays a rapidement été confronté à une réaction croissante de la part des constructeurs, qui sont même allés jusqu’à suspendre ou reporter de nouvelles constructions dans plusieurs endroits. Voyant le secteur de la construction entraîné dans une crise plus profonde, l’Allemagne a rapidement retiré ces mesures.
La norme EH 40 a également été critiquée pour ses chevauchements avec les lois allemandes sur le chauffage récemment mises à jour, qui visent déjà à réduire les émissions de chauffage des bâtiments.
Cependant, les militants du climat ont déploré ce retrait rapide, nombre d’entre eux soulignant que l’Allemagne était déjà considérablement en retard dans ses plans de réduction des émissions. Ce revirement pourrait donc très bien rendre encore plus difficile la réalisation des objectifs climatiques.
La hausse rapide des prix des terrains a encore étouffé le secteur du logement, les prix des terrains à bâtir ayant augmenté jusqu’à 160 % dans les grandes villes allemandes depuis 2010.
Les perspectives pour les prochains mois ne s’annoncent guère meilleures, car les entreprises s’attendent à ce que la faiblesse de la demande se poursuive au moins au cours des prochains mois. Un autre risque est qu’une fois le carnet de commandes rééquilibré, les entreprises pourraient se retrouver avec très peu de projets coûteux, ce qui éroderait encore davantage leurs bénéfices.
Cela rendra également plus difficile l’investissement dans davantage d’opportunités de croissance et d’expansion, avec très peu de capital disponible disponible.
Importance du secteur immobilier allemand
L’économie allemande dépend dans une large mesure du secteur du logement, qui représente environ 7 % du produit intérieur brut du pays.
Alors que l’Allemagne est déjà entrée dans une récession technique plus tôt cette année, le secteur immobilier pourrait continuer à creuser un trou plus profond pour l’économie.
L’augmentation des subventions au logement social pourrait toutefois être un petit réconfort, puisque 2 milliards d’euros sont réservés au logement social en 2022. En 2023, ce montant sera encore augmenté pour atteindre 2,5 milliards d’euros, et l’on s’attend à ce qu’il atteigne 3 milliards d’euros en 2024.
L’Allemagne tente également de mettre en œuvre de nouvelles mesures visant à simplifier les processus d’autorisation et de planification, ainsi qu’à réduire la paperasse et la bureaucratie. Il a également accordé davantage de soutien financier aux entreprises de construction touchées par la hausse des coûts de l’énergie.
Il reste toutefois à voir dans quelle mesure ces mesures de relance et de soutien contribueront à soutenir l’économie.
