Une mauvaise compréhension de la budgétisation personnelle et des marchés financiers a des coûts à la fois sociaux et économiques, estiment les responsables.
Les responsables de l’UE espèrent que le renforcement de l’éducation financière aura des retombées économiques et sociales, après qu’une enquête historique a révélé que de nombreuses personnes sont en retard en matière de connaissances budgétaires de base.
Les ministres se réunissent cette semaine à Gand, en Belgique, pour discuter de l’éducation financière – mais les critiques craignent que cela ne les détourne de leur tâche principale consistant à garantir un système financier sûr.
« Les compétences en littératie financière sont à peu près correctes, mais elles ne sont pas excellentes », a déclaré Mairead McGuinness, de la Commission européenne, à L’Observatoire de l’Europe.
Elle digère encore une étude de 2023 qui révèle que seulement 18 % des adultes de l’UE ont une culture financière élevée. Les résultats, basés sur un test financier de base et sur les pratiques budgétaires, étaient inférieurs pour les femmes, les jeunes et les pauvres.
Seul un Européen sur cinq a pu identifier correctement la relation entre les taux d’intérêt et les prix des obligations, même s’il s’agissait d’une question à choix multiples comportant quatre réponses.
Améliorer la littératie financière améliorera la résilience sociale, a soutenu McGuinness, car ceux qui sont plus avisés avec leur argent sont plus susceptibles de disposer d’un coussin financier d’urgence. Mais elle est douloureusement consciente que les performances sont mitigées à travers le bloc.
« Certains États membres, comme le Danemark, en font beaucoup, d’autres moins », a-t-elle déclaré, espérant que les négociations avec l’UE placeront cette question sur le radar politique. « J’espère qu’ils s’associeront avec leurs voisins et d’autres pour construire sur un cadre qu’ils n’ont pas pour le moment. »
Les ministres ne parviendront pas à se mettre d’accord sur quoi que ce soit lors de leur discussion informelle de vendredi, a noté le ministre belge des Finances Vincent Van Peteghem, qui présidera la réunion en tant que président du Conseil de l’UE.
Mais il y a aussi un avantage économique potentiel, a souligné Van Peteghem, s’il parvient à persuader la population averse au risque de se lancer dans les marchés financiers.
« La culture financière est un levier clé pour inciter les gens à agir, à investir eux-mêmes avec l’épargne de leur ménage », a-t-il déclaré à L’Observatoire de l’Europe.
Commencez simplement
L’année dernière, la Belgique a ouvert les ventes d’obligations d’État aux investisseurs individuels – ce qui, selon lui, a incité de nombreux ménages épargnants à reconsidérer leurs options.
L’UE pourrait offrir aux citoyens de meilleures informations sur les investissements, des sites de comparaison de prix et des produits financiers cohérents dans l’ensemble du bloc, a-t-il ajouté.
Mais la clé est de commencer simplement, selon le régulateur financier belge Jean-Paul Servais, qui se vante d’un matériel pédagogique téléchargé 180 000 fois et d’un site Wikifin qui s’est avéré un succès.
« La raison pour laquelle nous réussissons : nous fournissons les informations dont John et Mary ont besoin pour leurs activités quotidiennes », en s’intéressant à la gestion budgétaire de base plutôt qu’aux termes financiers fantaisistes comme les placements collectifs ou les produits structurés, a déclaré Servais, qui préside l’Autorité belge des services et marchés financiers.
Pour McGuinness, promouvoir la littératie financière consiste à relier son travail quotidien, habituellement abscons – des lois souvent complexes sur le commerce financier et les infrastructures – à la vie des gens ordinaires.
La victime blâme
Pourtant, pour d’autres, comme Peter Norwood de Finance Watch, il s’agit simplement d’un transfert de responsabilité.
L’éducation est importante, a-t-il déclaré, mais l’accent doit être mis sur le fait d’empêcher les financiers de vendre des produits dangereux, et non de rejeter la faute sur les acheteurs qui en sont victimes.
Dans sa description, le secteur des services financiers dit aux décideurs politiques : « tout ce que vous avez à faire est de développer des connaissances financières, et en retour, ce que vous pouvez faire est d’édulcorer la réglementation financière », a déclaré Norwood à L’Observatoire de l’Europe.
Cela concorde avec l’expérience récente, où les efforts de McGuinness pour améliorer la protection des consommateurs pour les investisseurs particuliers se sont effectivement heurtés à un mur. Un projet visant à interdire aux intermédiaires financiers d’accepter des incitations financières pour les ventes a suscité de nombreuses critiques de l’industrie et semble désormais menacé.
Les personnes qui se sentent embarrassées par des produits financiers complexes ne devraient pas s’en prendre à elles-mêmes, a soutenu Norwood : ce n’est pas par accident mais à dessein.
« Des produits simples ne seraient pas très générateurs de profits : c’est là le problème », a-t-il déclaré.
« Il est dans l’intérêt du secteur des services financiers de concevoir des produits complexes que les gens ne peuvent pas comprendre pleinement », a-t-il déclaré – alors que, selon lui, ils devraient être obligés de proposer des plans d’investissement plus faciles et mieux adaptés.
