Les investisseurs attendent de bonnes nouvelles de l’économie américaine tandis que les craintes d’une guerre plus large entre Israël et le Hamas ont temporairement poussé le prix de l’or à de nouveaux niveaux.
Bitcoin a atteint près de 42 000 $ alors qu’il surfe sur une vague d’élan suite aux attentes concernant les réductions des taux d’intérêt aux États-Unis et que les traders anticipent l’approbation imminente des fonds Bitcoin négociés sur le marché boursier américain.
La plus grande cryptomonnaie au monde a bondi de plus de 8 % au-dessus de 42 000 dollars lundi, son plus haut niveau depuis avril 2022.
Le Bitcoin a augmenté de plus de 150 % jusqu’à présent cette année – avec son prix qui s’élevait à 17 140 $ il y a un an – bien que le prix actuel soit toujours inférieur de plus de 40 % à son sommet historique de 2021.
Pendant ce temps, l’or brille à nouveau, tout comme les investissements refuges en période de volatilité géopolitique.
Une attaque contre un navire de guerre et des navires commerciaux américains dans la mer Rouge dimanche a tenu les investisseurs sur leurs gardes et a attisé les craintes que la guerre entre Israël et le Hamas ne se transforme en un conflit plus large.
Le métal précieux a atteint un nouveau record, dans un contexte d’attentes selon lesquelles la Réserve fédérale américaine (Fed) réduirait les taux d’intérêt l’année prochaine, ainsi que de tensions au Moyen-Orient et d’un dollar plus faible. Le prix a rapidement atteint 2 144 dollars l’once, un sommet historique, avant de redescendre autour de 2 090 dollars lors des échanges de lundi matin.
« Le marché est sensible à toute expansion de ce conflit », a déclaré Quincy Krosby, stratège mondial en chef chez LPL Financial. « Je pense que les managers actifs, quoi qu’il en soit, sont plus susceptibles de sécuriser leurs gains si cela est le signe avant-coureur d’un conflit militaire plus profond impliquant les Etats-Unis. »
Les prix du pétrole sont en baisse
Malgré certaines attentes et la montée des tensions géopolitiques, les prix du pétrole ont chuté, sous la pression du scepticisme des investisseurs face à la dernière décision de l’OPEP+ concernant la réduction de l’offre et de l’incertitude entourant la demande mondiale de carburant, même si le risque de rupture d’approvisionnement dû au conflit au Moyen-Orient a limité les pertes.
La baisse de lundi s’ajoute à une baisse de 2 % la semaine dernière après les réductions d’approvisionnement annoncées jeudi par l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) et ses alliés, dont la Russie, regroupés sous le nom d’OPEP+.
Les contrats à terme sur le brut Brent oscillaient au-dessus de 78 dollars et les contrats à terme sur le brut WTI sont tombés en dessous de 74 dollars le baril lundi matin.
Comment les données européennes ont-elles créé l’ambiance lundi matin ?
Les principaux indices boursiers européens ont montré un tableau mitigé lundi matin, seuls le DAX allemand et l’IBEX 35 espagnol affichant de légers gains, une poignée de données ayant été publiées pour donner le ton aux investisseurs.
L’excédent commercial de l’Allemagne a augmenté pour atteindre 17,8 milliards d’euros en octobre 2023, les exportations ayant diminué de 0,2 % par rapport au mois précédent pour atteindre 126,4 milliards d’euros. Les importations ont toutefois chuté de manière plus spectaculaire à 108,6 milliards d’euros, en baisse de 1,2 % par rapport au mois précédent et de 16,3 % par rapport à l’année précédente, en grande partie à cause de la baisse des prix de l’énergie.
Pendant ce temps, en Espagne, le nombre de personnes inscrites au chômage a diminué de 24 573, soit 0,9 %, pour atteindre 2,73 millions en novembre 2023. Le taux de chômage en Espagne était de 11,84 % au troisième trimestre 2023.
Un autre développement positif venu du cœur de l’Europe a été le ralentissement du taux d’inflation suisse à son plus bas niveau depuis deux ans. Les prix ont augmenté de 1,4% en novembre par rapport à l’année précédente, selon l’Office fédéral de la statistique.
Il s’agit du dernier chiffre avant la prochaine décision de la Banque nationale suisse (BNS) sur les taux d’intérêt le 14 décembre. Le taux d’intérêt directeur actuel de la BNS se situe à 1,75%, tandis que son objectif d’inflation est compris entre 0% et 2%.
La Banque centrale européenne (BCE) tient également sa réunion de politique monétaire le 14 décembre et les investisseurs surveillent de près si les récentes données d’inflation étonnamment bonnes sont suffisamment bonnes pour que le prêteur de la zone euro assouplisse sa politique monétaire restrictive.
Cependant, le vice-président de la BCE, Luis de Guindos, a mis en garde les marchés contre une forte incertitude lors d’un événement financier lundi, ajoutant qu' »il était trop tôt pour crier victoire », écrit Reuters.
Qu’est-ce qui pourrait motiver les investisseurs cette semaine ?
Les marchés observent avec avidité les signes d’un ralentissement de l’inflation et espèrent que la Fed aura fini d’augmenter ses taux d’intérêt.
Les actions asiatiques ont principalement chuté lundi en raison des inquiétudes concernant la santé économique de la Chine. Les actions indiennes ont constitué l’exception, car leur hausse a été portée par les valeurs financières et énergétiques, tandis que les victoires clés du parti au pouvoir aux élections nationales ont stimulé le marché intérieur.
Les actions américaines ont clôturé vendredi à leur plus haut niveau depuis mars 2022 après que les commentaires du président de la Fed, Jay Powell, ont alimenté l’espoir que la banque centrale aurait fini d’augmenter les taux d’intérêt et commencerait à les réduire plus tôt que prévu.
Dans la foulée, vendredi dernier, le S&P 500 (indice regroupant les 500 plus grandes sociétés cotées en bourse aux États-Unis) a atteint un nouveau sommet pour 2023.
Cette semaine, les investisseurs vont surveiller de près les stocks de pétrole aux États-Unis et les différents rapports sur l’emploi du pays, car la plus grande économie mondiale devrait connaître une reprise rapide et éviter la récession l’année prochaine.
Étant donné que les nouveaux emplois sont un indicateur avancé de la santé économique, les offres d’emploi JOLT de mardi, les inscriptions au chômage de jeudi et le taux de chômage de vendredi vont certainement stimuler les investisseurs.
La prochaine réunion de politique monétaire de la Fed aura lieu les 12 et 13 décembre.
En Europe, les données sur le PIB et l’emploi de la zone euro attendues jeudi pourraient donner plus de détails sur l’économie du bloc, dont on craint qu’elle soit confrontée à une récession.
