Donald Trump se dirige vers la Maison Blanche, entraînant une séance volatile sur les marchés mondiaux. Vous trouverez ci-dessous un résumé de ce que les investisseurs doivent savoir sur la trajectoire actuelle du marché.
L’euro s’est effondré face au dollar américain lorsque Donald Trump a déclaré sa victoire à l’élection présidentielle. La devise a chuté de près de 2 cents par rapport au dollar pour atteindre son plus bas niveau depuis quatre mois à 8h40 CET.
Pendant ce temps, les contrats à terme pointent vers une ouverture plus élevée des principaux indices européens, notamment le Stoxx 600 paneuropéen et le DAX allemand, reflétant les mouvements de Wall Street.
Le dollar s’envole, faisant baisser l’euro et les devises des marchés émergents
Les marchés financiers connaissent une volatilité accrue à l’approche des résultats, l’indice du dollar américain atteignant son plus haut niveau depuis juillet. Cette hausse a exercé une pression à la baisse sur les autres devises du G10 et leurs homologues des marchés émergents.
L’indice du dollar a bondi de 1,5 %, marquant sa plus forte hausse depuis mars 2020, lorsque la pandémie a commencé. La faiblesse a été particulièrement apparente au sein de l’euro, car des facteurs tels que la hausse des droits de douane, les politiques anti-climatiques et les hausses potentielles des taux d’intérêt aux États-Unis menacent la stabilité économique de la zone euro.
Un conflit commercial entre les États-Unis et l’UE pourrait aggraver les perspectives économiques de la région, ce qui inciterait probablement la Banque centrale européenne à accélérer ses baisses de taux.
Dans le même temps, l’escalade des tensions géopolitiques entre les États-Unis et la Chine pourrait entraver davantage la croissance économique chinoise et prolonger la faiblesse de la demande des consommateurs, ce qui aurait un impact sur les exportations européennes vers la Chine, en particulier dans le secteur des produits de luxe.
« L’Europe ne réagit certainement pas particulièrement bien à la nouvelle, les investisseurs semblant quelque peu effrayés par le potentiel de droits de douane et une plus grande incertitude géopolitique que la présidence Trump est susceptible d’engendrer », a écrit Michael Brown, stratège de recherche principal chez Pepperstone, dans un e-mail. .
Parmi les devises des marchés émergents, le peso mexicain a chuté de près de 3 % par rapport au dollar, marquant son plus bas niveau en deux ans, les traders se protégeant contre la probabilité croissante de barrières commerciales entre les États-Unis et le Mexique. De même, le yuan chinois a chuté de plus de 1 % par rapport au dollar en raison des inquiétudes concernant les futures relations commerciales entre les États-Unis et la Chine.
« Un balayage républicain est peut-être une mauvaise nouvelle pour le reste du monde. Même si bon nombre des politiques républicaines sont stimulantes et populaires aux États-Unis, la promesse d’ériger immédiatement des barrières commerciales est une préoccupation mondiale », a déclaré Michael McCarthy, stratège de marché et Directeur commercial de Moomoo Australie, à L’Observatoire de l’Europe.
Wall Street se redresse, les obligations prolongent leurs pertes, Bitcoin atteint un niveau record
Les marchés boursiers américains se redressent également grâce à la victoire prévue de Trump, le S&P 500 s’approchant d’un nouveau sommet.
Les promesses de Trump de réduire l’impôt sur les sociétés, d’assouplir les politiques budgétaires et d’abroger les réglementations sont susceptibles de stimuler la liquidité et de profiter aux marchés boursiers.
Cependant, ces politiques suscitent des inquiétudes quant à une inflation accrue, une augmentation de la dette publique et un déficit commercial plus important, qui pourraient pousser la Réserve fédérale à augmenter les taux d’intérêt, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur les marchés boursiers.
Les obligations d’État étendent leurs pertes alors que les marchés anticipent une hausse de l’inflation et des taux d’intérêt aux États-Unis. Le « Trump Trade » a considérablement influencé la hausse des rendements du Trésor américain, avec des attentes selon lesquelles ses politiques entraîneraient une hausse de l’inflation, encourageant la Fed à ralentir le rythme des baisses de taux. Les rendements obligataires, en particulier ceux des obligations à court terme, reflètent souvent les attentes du marché en matière de variation des taux d’intérêt.
Le Bitcoin a également atteint un niveau record au-dessus de 75 000 $ (68 847 €) alors que le Trump Trade continue d’alimenter le rallye des cryptomonnaies. L’engagement de Trump à positionner les États-Unis comme « la capitale crypto de la planète » a encore stimulé l’essor du Bitcoin, qui gagne du terrain en tant que force financière mondiale potentielle.
Le prix de l’or a chuté à mesure que le besoin de se couvrir contre les risques électoraux continuait de diminuer. Le prix de l’or au comptant a chuté de 15 $ l’once pour atteindre son plus bas niveau depuis deux semaines.
