Dans un contexte de récentes données économiques chinoises moroses et d’incertitude entourant d’éventuelles mesures de relance, les marchés pétroliers ont perdu de leur élan, entraînant à la baisse les valeurs énergétiques sur les marchés européens.
Les prix du pétrole brut ont fortement chuté à la suite d’informations selon lesquelles Israël pourrait s’abstenir de cibler les installations pétrolières ou nucléaires iraniennes dans le cadre de mesures de représailles potentielles, malgré le fait que le Premier ministre Benjamin Netanyahu ait indiqué que Israël prendrait une décision indépendante concernant sa réponse. La nouvelle est intervenue après des discussions entre les principaux dirigeants, même si aucune déclaration officielle n’a été faite.
Le contrat Brent de décembre a chuté de 4,14% à 74,25 dollars le baril, tandis que le contrat de novembre du West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 4,4% à 70,58 dollars le baril mardi. Les deux indices de référence sont tombés à leurs plus bas niveaux depuis le 2 octobre, un jour avant l’attaque de missiles balistiques iraniens contre Israël, malgré un léger rebond lors de la séance asiatique de mercredi.
Pour l’instant, les marchés pétroliers ont effacé la plupart des gains engendrés par l’escalade des tensions au Moyen-Orient début octobre, alors que les préoccupations économiques éclipsent les développements géopolitiques. Le groupe OPEP a également réduit ses prévisions de croissance de la demande mondiale de pétrole en 2024 et 2025, en grande partie en raison du ralentissement de la demande chinoise.
Au milieu des récentes données économiques chinoises moroses et de l’incertitude entourant d’éventuelles mesures de relance, les marchés pétroliers ont perdu de leur élan, entraînant vers le bas les valeurs énergétiques sur les marchés européens. Les actions des principaux producteurs de pétrole et de gaz, dont TotalEnergies, BP et Shell, ont toutes chuté entre 3 et 5 % mardi.
La demande de pétrole s’affaiblit face aux difficultés économiques de la Chine
Un rapport de l’Agence internationale de l’énergie (AIE) indique que la demande de pétrole ne devrait croître que deux fois moins vite en 2024 et 2025 par rapport aux années 2022 et 2023, principalement en raison d’une baisse de la demande chinoise.
Le rapport déclare : « La Chine est à l’origine de la décélération de la croissance, représentant environ 20 % des gains mondiaux cette année et l’année prochaine, contre près de 70 % en 2023. »
Mardi, l’OPEP+ a également revu à la baisse ses prévisions de demande de pétrole pour 2024 et 2025. Le groupe s’attend désormais à ce que la demande de pétrole augmente de 1,93 million de barils par jour en 2024, en baisse par rapport à l’estimation précédente de 2,03 millions de barils par jour. Ce déclassement a également été attribué à la transition de la Chine vers l’énergie verte.
La Chine a récemment annoncé une inflation plus faible que prévu pour septembre, suivie de données décevantes sur les exportations et les importations en début de semaine.
Bien que le pays ait introduit un vaste plan de relance fin septembre, qui a temporairement soutenu les prix du brut, le gouvernement n’a pas encore fourni de mesures détaillées pour renforcer la confiance des entreprises.
L’attention du marché se porte désormais sur la conférence de presse du ministre chinois du Logement jeudi et sur plusieurs indicateurs économiques clés attendus vendredi, notamment le PIB du troisième trimestre.
Toutefois, ces événements pourraient ne pas altérer de manière significative les fondamentaux du marché pétrolier, dans la mesure où tout rebond induit par les mesures politiques sera probablement temporaire jusqu’à ce que l’impact total puisse se faire sentir.
Ralentissement du secteur énergétique européen
Les principales valeurs énergétiques ont fortement chuté mardi dans un contexte de baisse des prix du brut, TotalEnergies chutant de 4,8%, Shell de 3,4% et BP de 3,9%.
Le secteur de l’énergie est l’un des moins performants des marchés européens, en baisse de 2,7 % par rapport à la semaine dernière et de 6 % depuis le début de l’année, contre une hausse de 8,8 % de l’indice Euro Stoxx 600.
Les entreprises énergétiques sont confrontées à plusieurs défis, notamment le ralentissement de la demande chinoise, la concurrence des producteurs de pétrole américains et les obstacles réglementaires au sein de l’Union européenne.
Il y a à peine une semaine, BP a annoncé qu’elle abandonnerait son projet d’arrêter la production de pétrole et de gaz d’ici 2030, alors que la société britannique réduit ses efforts de transition énergétique pour tenter de regagner la confiance des investisseurs. Le concurrent local Shell a également réduit son attention sur les énergies renouvelables.
Toutefois, une éventuelle victoire de Trump lors de la prochaine élection présidentielle américaine pourrait remodeler le paysage du marché mondial de l’énergie. L’ancien président américain s’est engagé à relancer la production de combustibles fossiles et à abandonner les politiques favorisant l’énergie verte.
