Le gouvernement espagnol a rejeté une offre de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, SA (BBVA) aux actionnaires de Banco Sabadell SA, déclenchant de nouvelles discussions sur la consolidation bancaire en Europe.
Jeudi 9 mai, la banque espagnole BBVA a indiqué dans un communiqué de presse que son conseil d’administration présentait une offre aux actionnaires de Banco Sabadell afin qu’ils puissent bénéficier d’une « proposition exceptionnellement favorable ». Mais le gouvernement espagnol a rejeté cette offre.
« L’opération prévoit une action BBVA pour 4,83 actions de Sabadell, ce qui représente une prime de 30% par rapport au cours de clôture des deux banques du 29 avril et une prime de 50% par rapport aux prix moyens pondérés des trois derniers mois. L’opération a un effet très positif. des impacts financiers grâce à des synergies pertinentes ainsi qu’à la complémentarité et à l’excellence des deux banques », indique un communiqué de BBVA.
BBVA a également déclaré que l’opération donnerait naissance à l’une des meilleures banques d’Europe, avec une part de marché des prêts proche de 22 % en Espagne.
« Par ailleurs, BBVA maintiendra sa politique actuelle de répartition des actionnaires et son engagement à distribuer tout excédent de capital supérieur à 12% », a ajouté la banque.
Cependant, des sources du ministère des Finances ont déclaré à Europa Press qu' »un niveau excessif de concentration introduirait un risque potentiel supplémentaire pour la stabilité financière », comme l’a également indiqué le gouverneur de la Banque d’Espagne.
Un signe des choses à venir dans le secteur bancaire de la zone euro ?
Le projet de fusion de BBVA avec Banco Sabadell, s’il se concrétise, pourrait transformer le secteur bancaire de la zone euro, augmentant potentiellement les actifs de BBVA à plus de 1 000 milliards de dollars et en faisant la troisième plus grande banque de la zone euro en termes de valeur marchande, comme l’a précédemment rapporté Piero, contributeur d’Euonews. Cingari.
« La fusion potentielle entre BBVA et Banco Sabadell propulserait la première dans le club exclusif des banques de la zone euro avec plus de 1 000 milliards de dollars (940 milliards d’euros) d’actifs totaux, la plaçant juste derrière des géants du secteur tels que BNP Paribas, Crédit Agricole, Banco Santander SA. , Société Générale SA et Deutsche Bank AG », a déclaré Cingari.
Selon les chiffres de 2023, a également souligné Cingari, cette fusion pourrait potentiellement augmenter les revenus et le bénéfice net de BBVA de 17%, avec une augmentation de 40% des prêts et une augmentation de 22% des actifs pondérés des risques.
Chris Hallam, analyste actions chez Goldman Sachs, estime que la fusion BBVA/Sabadell « se fonderait sur une logique industrielle solide, compte tenu du potentiel de synergies de revenus et de coûts du fait du chevauchement de leurs activités en Espagne ».
Cingari a déclaré qu’en dépit des perspectives attrayantes, Hallam a souligné les défis liés aux fusions transfrontalières au sein de la zone euro, en raison des cadres réglementaires stricts et de la complexité de l’intégration bancaire. Cela a rendu moins probables des fusions à grande échelle, favorisant plutôt les consolidations sur le marché.
« La toile de fond de ces discussions sur une fusion est le déclenchement d’une tendance plus large de surperformance significative du marché des petites banques de la zone euro par rapport aux plus grandes depuis le début de l’année », a ajouté Cingari.
Les actions de Banco Sabadell ont bondi de près de 60 % au cours des quatre premiers mois de l’année.
