La Commission européenne souhaite stimuler l’économie européenne en redirigeant l’épargne des citoyens à travers l’UE vers l’investissement pour rester compétitif sur la scène mondiale.
PUBLICITÉLa Commission européenne a dévoilé lundi un plan pour mieux canaliser jusqu’à 10 billions d’euros de dépôts bancaires à travers le bloc en investissements stratégiques indispensables.
« Actuellement, trop peu de citoyens européens font un retour décent sur leurs économies durement gagnées, du moins pas de manière simple et rentable », a déclaré les journalistes à Brussels, commissaire de l’UE. « Ceci est regrettable et représente une perte pour nous tous », a-t-elle ajouté.
Le capital dans l’UE ne manque pas: les ménages européens sauvent 1,4 billion d’euros par an, contre 800 milliards d’euros aux États-Unis – mais 300 milliards d’euros de ces économies européennes se déroulent chaque année sur les marchés non de l’UE.
L’Union d’épargne et des investissements proposée (SIU) vise à aborder ces opportunités manquées en améliorant la canalisation des économies en investissements productifs, en débloquant le plein potentiel des marchés des capitaux du bloc pour les sociétés et les citoyens.
«Notre objectif doit être de faire de l’investissement en Europe le choix évident en créant les conditions qui permettra d’offrir des opportunités attrayantes, des rendements compétitifs et de faibles barrières», a expliqué Albuquerque.
Le rapport historique de Mario Draghi sur la compétitivité a averti l’année dernière que l’UE aura besoin d’au moins 750 à 800 milliards d’euros par an d’ici 2030 pour rester compétitif contre les acteurs mondiaux tels que les États-Unis et la Chine.
« Nous avons atteint le point où, sans action, nous devrons compromettre notre bien-être, notre environnement ou notre liberté », a déclaré l’ancien Premier ministre italien en septembre dernier, appelant les États membres à répondre rapidement pour éviter d’être laissé sur la scène mondiale.
Pourtant, le financement public à lui seul ne suffira pas à correspondre aux ambitions du bloc, de sorte que l’UE explore les moyens de mobiliser davantage les capitaux privés et de faciliter l’accès aux finances pour les sociétés de l’UE.
En vertu de l’Union d’épargne et d’investissement, la Commission abordera les obstacles à l’empêcher des assureurs, des banques et des fonds de pension d’investir dans les actions.
Il examinera également les règles de l’UE sur la titrisation, «se concentrera sur la diligence raisonnable, la transparence et les exigences prudentielles pour les banques et les assureurs, car cela libérera les ressources des banques et permettra un meilleur soutien aux entreprises», a déclaré le commissaire.
L’UE compte également sur le groupe européen de la banque d’investissement et les banques promotionnelles nationales pour attirer des investisseurs privés dans des projets de cofinancement qui soutiennent l’économie et les objectifs politiques du bloc.
Dans le même temps, la réduction des inefficacités sur le marché unique et la suppression des obstacles réglementaires et de supervision pour les opérations transfrontalières viseront à aider les entreprises à évoluer à travers l’UE.
« Les entreprises européennes ne sont pas en mesure de profiter de l’échelle et des synergies du marché unique. Cela est coûteux et représente un inconvénient concurrentiel pour l’UE », a déclaré Albuquerque.
Le secteur bancaire de l’UE reste fragmenté et petit par rapport à la valeur marchande américaine de ses plus grandes banques. Par exemple, JPMorgan est plus grand que la capitalisation boursière combinée des dix premières banques en Europe, selon FactSet.
La Commission prévoit également d’introduire des mesures garantissant que tous les acteurs du marché financier sont traités de manière égale à travers l’UE, y compris une utilisation accrue d’outils de convergence et une réaffectation des responsabilités de supervision entre les niveaux national et européen.
PUBLICITÉLa communication a provoqué des signaux mitigés parmi les parties prenantes.
Pour Thierry Philipponnat, économiste en chef à Finance Watch, le SIU est un « reconditionnement » des objectifs de 2020 pour le syndicat des marchés des capitaux.
« Les capitaux privés ne peuvent pas répondre aux vastes besoins d’investissement de l’Europe, en particulier sur le climat. Sans repenser les finances publiques, SIU ne livrera pas », a déclaré Philipponat, ajoutant que le problème est le manque de volonté politique des États membres.
La Fédération européenne des banques, en revanche, estime que le SUI est bien plus qu’un exercice de changement de marque car il est plus large que le projet syndical sur les marchés des capitaux.
PUBLICITÉ« L’idée (du SUI) est beaucoup pour encourager les citoyens à continuer à investir sur les marchés financiers pour leur propre avenir et à se diversifier, mais aussi très susceptibles d’obtenir un meilleur retour à long terme pour leur retraite », a déclaré Sébastien de Brouwer, PDG adjoint de la Fédération bancaire européenne,, à L’Observatoire de l’Europe.
La réglementation et la supervision devront également être examinées et éventuellement rationalisées et simplifiées lorsque cela est nécessaire pour garantir que les banques restent « compétitives, rentables et stables » et que la capacité de prêt des banques est encore augmentée ou déclenchée, a déclaré De Brouwer.
