La technologie numérique Web3 est appelée à transformer la manière dont les sociétés interagissent avec l’argent et les paiements, en dissociant efficacement les opérations bancaires et les paiements. Ce changement peut rendre la société moins dépendante des banques, écrit Jón Egilsson.
Une société sans banque se profile à l’horizon, dans laquelle l’auto-conservation et les technologies innovantes confèrent aux individus davantage de contrôle et d’efficacité.
Les cartes de débit VISA de Gnosis Pay, liées à un portefeuille auto-dépositaire et non à un dépôt bancaire, en sont le dernier exemple en date, démontrant une évolution vers plus d’indépendance par rapport aux banques et aux dépôts bancaires traditionnels.
Le secteur bancaire, dirigé par des géants comme JP Morgan, se trouve à la croisée des chemins, face à l’aube de l’ère du Web3. Si la récente exploration des jetons de dépôt par JP Morgan représente un clin d’œil vers l’avenir, elle vise principalement à cimenter le statu quo, en préservant l’hégémonie des grandes institutions bancaires.
Cette approche néglige une leçon historique cruciale : notre quête de sécurité financière a donné naissance aux dépôts bancaires à une époque où les options alternatives pour protéger l’argent numérique étaient inexistantes.
Après tout, avant l’avènement des jetons sur les blockchains et la solution au problème des doubles dépenses, nous ne pouvions pas simplement stocker notre argent numérique sur nos disques durs.
Aujourd’hui, nous avons la capacité de stocker notre argent numérique habituel sur des blockchains. Maintenant, nous avons le choix.
L’effondrement de la SVB a révélé la fragilité des banques traditionnelles
Le modèle bancaire traditionnel, caractérisé par son effet de levier et sa dépendance à l’égard des fonds des déposants, était notre seule option pour « sauvegarder » notre argent numérique.
Cependant, les risques inhérents à ce système – illustrés par le risque inhérent de financer des obligations à long terme avec des dépôts bancaires à court terme et les rendements minimes qu’ils offrent – sont devenus de plus en plus évidents.
L’effondrement de la SVB a souligné la fragilité de cette fondation, nous mettant au défi de réévaluer notre dépendance à l’égard des banques traditionnelles pour assurer notre stabilité financière.
Entrez dans l’ère actuelle des émetteurs de jetons de monnaie électronique agréés dans l’UE – des entités agréées qui opèrent en dehors du modèle bancaire conventionnel à réserves fractionnaires, incarnant l’évolution progressive vers une gestion sécurisée et auto-souveraine des fonds personnels.
Cette évolution marque une rupture avec l’environnement à haut risque du système de dépôt bancaire actuel, offrant aux particuliers un moyen plus sûr et plus autonome de gérer leur argent numérique.
Aujourd’hui, les consommateurs ne sont plus liés par le modèle traditionnel consistant à déposer leurs fonds auprès d’une banque, à accepter le risque de contrepartie de la banque et à se contenter de rendements inférieurs.
Les innovations des émetteurs agréés de jetons de monnaie électronique et de sociétés comme Archax et Backed, qui proposent des fonds du marché monétaire tokenisés et réglementés, offrent une alternative intéressante.
Ces fonds disposent d’un portefeuille diversifié d’actifs liquides de haute qualité provenant d’émetteurs notés AAA ou équivalents, offrant un risque plus faible et des rendements plus élevés par rapport aux offres de dépôts bancaires traditionnelles.
Les avantages des membres une priorité
Pourquoi, alors, opterait-on pour le risque de contrepartie associé au rendement inférieur d’une seule banque ?
Le modèle traditionnel de financement à faible taux d’intérêt est peut-être souhaitable pour les banques, mais les consommateurs d’aujourd’hui, qui disposent de meilleurs choix, ne sont plus tenus de l’accepter.
L’évolution vers les émetteurs de jetons de monnaie électronique et les instruments financiers symbolisés reflète un mouvement plus large vers une société qui donne la priorité aux avantages de ses membres plutôt qu’aux intérêts des institutions bancaires bien établies.
Alors que nous traversons cette transition, il est crucial de reconnaître que l’avenir du secteur bancaire ne réside pas dans le renforcement des anciens paradigmes, mais dans l’adoption des nouvelles opportunités qu’offrent l’innovation technologique et réglementaire.
En soutenant la montée en puissance des émetteurs de jetons de monnaie électronique et en reconnaissant les alternatives supérieures aux dépôts bancaires traditionnels, nous pouvons ouvrir la voie à un avenir financier plus sûr, plus stable, plus équitable et plus prospère pour tous.
Les banques ne peuvent pas rester à l’abri de l’évolution
La technologie numérique Web3 est appelée à transformer la manière dont les sociétés interagissent avec l’argent et les paiements, en dissociant efficacement les opérations bancaires et les paiements. Ce changement peut rendre la société moins dépendante des banques.
Une telle séparation peut être réalisée en toute sécurité sans introduire de nouveaux risques pour la stabilité monétaire et financière, tout en renforçant la concurrence et l’inclusion et en s’attaquant au problème des entreprises trop grandes pour faire faillite.
Les banques centrales, qui font office de banques pour les banques, et la Banque des règlements internationaux (BRI), qui fait office de banque pour les banques centrales, exercent une influence significative sur l’avenir du système de régulation financière et monétaire.
Pourtant, alors que nous plaidons pour un retour au rôle et à l’essence essentiels de la banque centrale – assurer la stabilité financière de notre système monétaire – il est crucial de saisir les opportunités qu’offrent les nouvelles technologies.
Les banques centrales et les banques doivent évoluer, et les nouvelles technologies obligent les banques centrales et la BRI à cesser de se concentrer sur le service aux banques et aux banques centrales pour se concentrer sur les intérêts du public, qui ne sont pas toujours alignés.
