Si l’Europe décide d’interdire les importations d’aluminium en provenance de Russie, elle devra trouver une source capable de remplacer environ 500 000 tonnes de matériau par an. Et la liste des alternatives est assez limitée, écrit Chris Weafer.
Depuis que la Russie a envoyé ses chars en Ukraine début 2022, l’Occident a intensifié les sanctions contre Moscou et son économie axée sur l’exportation. Mais jusqu’à présent, il n’a pas ciblé un produit d’exportation clé de la Russie : l’aluminium.
Pendant tout ce temps, ce métal léger et blanc argenté a été une cible potentielle de sanctions européennes contre Moscou.
Alors qu’un petit groupe d’États de l’UE continue de faire pression pour des mesures plus sévères à l’encontre de la Russie – notamment en imposant une interdiction sur les importations d’aluminium – les économies les plus importantes de l’UE bloquent cette décision.
Les restrictions sur l’aluminium pourraient constituer une menace pour les industries nationales, qui perdent déjà en compétitivité face à l’Asie. De plus, une telle démarche pourrait sérieusement compromettre l’engagement de l’Europe à atteindre ses objectifs climatiques.
Les inquiétudes persistantes concernant une éventuelle interdiction des expéditions d’aluminium à faible teneur en carbone de Russie vers le marché européen ont fait grimper ses prix de 15 % jusqu’à présent cette année, et les prix devraient augmenter beaucoup plus fortement si l’interdiction est effectivement imposée.
Le rôle stratégique de l’aluminium en Europe et l’impact des sanctions
L’UE dépend des importations pour plus de 90 % de ses besoins en aluminium, dont 8 à 9 % proviennent de Russie. L’aluminium est essentiel pour toute une série d’industries stratégiques, de l’automobile et de l’aérospatiale à la construction et aux énergies renouvelables.
Même si certains pays affirment avoir cessé d’acheter de l’aluminium à la Russie, ce métal continue de jouer un rôle crucial pour répondre à la demande européenne d’aluminium à faible teneur en carbone.
Un avantage important de l’aluminium russe est sa faible empreinte carbone, car il est produit à partir de l’énergie hydraulique. Cela signifie que la production d’une tonne d’aluminium en Russie émet environ 2,1 tonnes de CO2, ce qui est bien en dessous de la moyenne mondiale de 15 tonnes.
Si l’Europe devait remplacer les importations russes d’aluminium, elle devrait probablement augmenter ses achats auprès de pays comme l’Inde et l’Indonésie, où la production au charbon est largement utilisée. Cela créerait un recul dans la réalisation des objectifs climatiques de l’UE en augmentant la dépendance de l’Europe à l’égard de métaux moins respectueux de l’environnement.
Les initiatives de l’UE, telles que le Green Deal et le mécanisme d’ajustement carbone aux frontières (MACB), devraient pénaliser les importations à forte teneur en carbone à partir de 2026.
Cela représente un choix difficile pour l’UE : si elle devait sanctionner l’aluminium à faible teneur en carbone, l’Europe pourrait être obligée de s’appuyer sur des alternatives à plus fortes émissions, ce qui pourrait à terme augmenter la teneur en carbone des importations d’aluminium jusqu’à 14 %.
Une éventuelle interdiction des importations d’aluminium russe perturberait non seulement les chaînes d’approvisionnement internationales, mais entraînerait également une hausse des prix des métaux, comme on l’a vu début 2022. À l’époque, les attentes d’une perturbation imminente des échanges commerciaux entre la Russie et l’Europe avaient provoqué une hausse de courte durée de 33 % en 2022. prix de l’aluminium.
Même si l’impact réel des sanctions s’est avéré moins grave qu’on ne le craignait initialement, les prix ont déjà augmenté à nouveau en 2024 dans le contexte de nouvelles discussions sur une éventuelle interdiction de l’aluminium russe, et de nouvelles sanctions pourraient accélérer cette tendance.
Une hausse des prix de l’aluminium serait préjudiciable aux petites et moyennes entreprises (PME) européennes, qui emploient plus de 90 % de la main-d’œuvre du secteur de l’aluminium.
Une pénurie soudaine d’aluminium abordable à faible teneur en carbone pourrait se répercuter sur les industries qui dépendent de ce métal, de la construction à l’emballage. En outre, les prix des déchets d’aluminium, un élément essentiel des efforts de recyclage de l’Europe, augmenteraient probablement car ils sont liés au coût de l’aluminium primaire.
À qui profiteraient des sanctions sur l’aluminium et quelles sont les alternatives ?
Si l’UE interdisait l’importation d’aluminium russe à faible teneur en carbone, la Chine en serait probablement l’un des principaux bénéficiaires. La Russie a déjà considérablement augmenté ses exportations d’aluminium vers la Chine, qui, tout comme l’Europe, a un besoin croissant d’intrants à faibles émissions de carbone pour atteindre ses propres objectifs climatiques.
Si les portes européennes se ferment aux fabricants russes, ceux-ci seront contraints de réorienter encore davantage leurs approvisionnements vers l’est. En conséquence, les consommateurs européens perdraient l’accès à l’aluminium russe à faible teneur en carbone et à prix compétitif, tandis que la Chine continuerait non seulement à bénéficier des importations russes, mais gagnerait également plus de pouvoir sur le marché de l’aluminium et sur ses prix en tant qu’acheteur de plus en plus important.
Si l’Europe décide d’interdire les importations d’aluminium en provenance de Russie, elle devra trouver une source capable de remplacer environ 500 000 tonnes de matériau par an. Et la liste des alternatives est assez limitée.
L’Islande, le Mozambique et la Norvège sont souvent cités comme fournisseurs potentiels, mais chacun d’eux présente des défis spécifiques à chaque région : par exemple, l’aluminium du Mozambique a récemment rencontré des difficultés d’acheminement, tandis que la capacité de production de la Norvège a diminué ces dernières années.
Une autre option pourrait consister à s’approvisionner en aluminium au Moyen-Orient, un fournisseur clé de l’Europe et des États-Unis. Cependant, une grande partie de son offre étant déjà dirigée vers les acheteurs américains, toute demande supplémentaire de la part de l’UE ne ferait que resserrer davantage le marché.
Le choix de l’UE
L’UE marche sur la corde raide entre la nécessité d’augmenter la pression des sanctions contre la Russie tout en poursuivant ses objectifs climatiques et la nécessité de maintenir à flot sa propre économie et ses entreprises nationales.
Alors que l’UE débat des éléments à inclure dans le prochain paquet de sanctions contre Moscou, les décideurs politiques doivent réfléchir aux implications plus larges de leurs décisions.
À une époque d’inflation mondiale élevée, d’incertitude économique et d’urgence d’atteindre les objectifs climatiques, en particulier alors que le monde se prépare au sommet COP29 en Azerbaïdjan, l’UE devra peser soigneusement les coûts et les avantages de toute action proposée, y compris une éventuelle interdiction de l’aluminium à faible teneur en carbone en provenance de Russie.
