L’Observatoire de l’Europe Business explore pourquoi de nombreux adultes européens ont encore du mal à mettre suffisamment d’argent dans leur caisse de retraite et quelles sont les meilleures façons d’épargner pour leur retraite.
Une étude récente de la Commission de la concurrence et de la protection des consommateurs (CCPC) en Irlande a révélé que 21 % des adultes irlandais n’ont mis en place aucun plan financier pour la retraite, soit 4 % de plus qu’en 2023.
L’enquête a porté sur 739 entretiens et a révélé qu’une personne sur cinq entre 45 et 64 ans ne bénéficie pas actuellement d’une pension. 46% des 18-24 ans n’ont pas non plus de projet de retraite. Environ 66 % des personnes interrogées n’avaient jamais parlé en tête-à-tête avec un planificateur financier.
Le coût de la vie, l’âge et l’inertie sont apparus parmi les principales raisons pour lesquelles les Européens ne sont pas en mesure d’épargner autant qu’ils le souhaiteraient pour leur retraite. Cependant, pour ceux qui ont réussi à mettre de côté des fonds pour plus tard, l’épargne-retraite peut s’accompagner d’avantages fiscaux intéressants.
Concernant ces avantages fiscaux, le Dr Ylva Baeckström, maître de conférences en finance à la King’s Business School, a déclaré à L’Observatoire de l’Europe : « Les avantages fiscaux varient selon les pays, mais il y a une tendance à une économie d’impôt pour investir de l’argent dans les retraites, grâce à laquelle vous n’avez pas à payer d’impôt sur l’argent. vous investissez. Un bon conseil est donc d’investir quand vous le pouvez.
« Si vous obtenez une augmentation de salaire, une prime, un cadeau financier ou si vos charges diminuent, pensez à augmenter vos cotisations. Attention au plafond de cotisation annuel non imposable.
De plus, lorsque vous prenez votre retraite, même si les revenus que vous percevez à la retraite sont souvent comptés et imposés comme un revenu, certaines parties des paiements peuvent être exonérées d’impôt.
Qu’est-ce qui empêche les Européens de mettre davantage d’argent de côté pour leur retraite ?
Selon l’étude du CCPC, la principale raison pour laquelle plusieurs adultes irlandais n’épargnent pas davantage pour leur retraite est qu’ils n’en ont tout simplement pas les moyens. D’autres facteurs incluent le fait de ne pas encore s’y être familiarisé, de ne pas avoir d’emploi stable, d’être trop jeune ou de ne pas comprendre le fonctionnement des retraites.
Environ 6 % des personnes interrogées ont déclaré que leur employeur ne les avait pas informés de l’existence d’un régime de retraite et ne les avait pas encouragés à en bénéficier, tandis que 4 % ont déclaré qu’ils compteraient sur d’autres revenus au cours des années suivantes. Environ 3 % des personnes interrogées ont également déclaré qu’elles n’envisageaient pas de prendre leur retraite, tandis que 3 % estimaient qu’il était désormais trop tard pour commencer à toucher une pension.
Cependant, ces facteurs ne sont pas propres aux adultes irlandais : un grand nombre d’autres Européens sont également confrontés à la crise du coût de la vie, aux effets de la pandémie, au manque de finances personnelles et à une diminution de la volonté de prendre des risques.
La pandémie a toujours un impact majeur sur les niveaux d’épargne retraite
Michael König, directeur académique du programme de gestion stratégique pour cadres à la WU Executive Academy de Vienne, a déclaré à L’Observatoire de l’Europe : « Nous observons toujours un effet de pandémie, qui est à mon avis la principale raison pour laquelle les Européens ont du mal à épargner pour leur retraite ces dernières années.
« Le Covid a certainement eu un impact énorme sur l’épargne retraite en Europe. En période de forte incertitude, comme lors de la pandémie et de la récession qui a suivi dans de nombreux pays européens, les citoyens ont réduit leur épargne pour la retraite, ce qui a entraîné une augmentation significative des écarts de retraite individuels.
« Il s’agit d’une évolution dangereuse car elle risque d’accroître la pauvreté chez les personnes âgées. Le système de retraite est diversifié à travers l’Europe. Nous trouvons des systèmes de retraite légaux, des retraites professionnelles et des régimes de retraite individuels volontaires par capitalisation. Ce dernier, en particulier, continue de souffrir énormément des effets de la pandémie et de l’après-pandémie, car les citoyens se montrent plus réticents à prendre des risques et moins confiants dans leur propre avenir.
« L’économie comportementale pourrait permettre de contrecarrer ce phénomène. Il est essentiel que les gouvernements incitent leurs citoyens à adopter une vision plus positive de l’avenir et à accroître leur confiance. Nous avons également besoin de toute urgence d’une renaissance de la culture financière, qui réponde à la question cruciale : pourquoi la génération Z devrait-elle épargner pour sa retraite ?
« Sans savoir comment évaluer de manière critique un investissement, la FOMO (peur de passer à côté) règne, et les gens courent comme des lemmings après des produits qu’ils ne comprennent pas entièrement, perdant leur argent, comme l’a montré l’effondrement de la cryptomonnaie de FTX.
« Un autre effet est un comportement radical d’aversion au risque. Si tout ce qui est risqué est considéré comme dangereux, pourquoi vouloir investir volontairement dans des régimes de retraite privés aux résultats incertains ? Une meilleure culture financière permettrait aux citoyens de prendre des décisions éclairées et d’investir de manière plus rationnelle. Cela réduirait les effets de certitude et le court-termisme.
Baeckström a également déclaré : « Outre le fait que de nombreuses personnes n’ont tout simplement pas les moyens d’épargner pour l’avenir, plusieurs facteurs entravent la capacité des gens à épargner pour leur retraite.
« Le plus important étant le manque de connaissances financières. Les services financiers et les prestataires de retraite n’aident pas ici. Le langage et le jargon utilisés sont inaccessibles à la plupart des gens. Ne pas comprendre le fonctionnement de l’épargne retraite, ne pas l’apprendre à l’école et être exposé à une documentation complexe est anxiogène. L’anxiété financière réduit la confiance des gens et peut les inciter à renoncer complètement à épargner pour leur retraite.»
George McNeil, expert en planification financière chez DGS Chartered Financial Planners, basé au Royaume-Uni, a déclaré à L’Observatoire de l’Europe : « La principale raison a été la crise du coût de la vie que le Royaume-Uni, ainsi que toute l’Europe, a connue.
« Le coût des produits essentiels comme la nourriture, l’essence et le carburant a augmenté de façon si spectaculaire que d’autres ‘dépenses discrétionnaires’ comme économiser de l’argent à long terme (comme les retraites) deviennent moins prioritaires et l’argent est transféré du long terme ( pension) au court terme (factures et dépenses quotidiennes). La guerre entre l’Ukraine et la Russie a également fait augmenter le coût du carburant (et d’autres produits) en Europe.
« L’inflation au Royaume-Uni a atteint 11,1 % en octobre 2022, un sommet depuis 41 ans, ce qui signifie également que le fait de piéger de l’argent dans les retraites (l’âge actuel auquel vous pouvez le retirer est de 55 ans, et qui passera à 57 ans en 2028) est moins tentant pour les investisseurs et surtout les jeunes. »
De quel montant d’épargne retraite devrait-on idéalement disposer ?
Le montant de l’épargne-retraite dont on a besoin a été sans cesse débattu, car il dépend de plusieurs facteurs, comme le mode de vie actuel, le type d’emploi et les projets de retraite, entre autres.
Baeckström a déclaré : « Il est important de savoir de quel montant d’épargne vous aurez besoin à la retraite et ce que vous devez faire pour y parvenir. Par exemple, si vous souhaitez un revenu annuel d’environ 30 000 €, vous aurez besoin d’une épargne d’au moins 250 000 €.
« Le montant de l’épargne dont vous avez besoin varie également en fonction de l’âge auquel vous commencez à retirer de votre épargne-retraite et des cotisations que le gouvernement verse à votre revenu de retraite. Il est donc essentiel de commencer à épargner tôt et de déterminer combien épargner chaque année pour atteindre vos objectifs. Il existe plusieurs calculateurs de pension disponibles en ligne pour vous aider.
McNeil a déclaré : « Il n’y a évidemment pas de règle absolue à ce sujet et cela dépend de nombreux facteurs ; quel type de retraite souhaitez-vous vivre ? Voulez-vous arrêter de travailler à 55 ou 75 ans ? Envisageriez-vous de réduire vos effectifs ? Vous souhaitez donner de l’argent aux générations futures ? Etc.
« Cependant, l’étude Retirement Living Standards (réalisée par l’Université de Loughborough) nous a appris qu’une retraite « minimum » pour une personne seule coûte 14 400 £ (17 116 €) par an, et qu’une retraite « confortable » coûte 43 100 £ (51 230 €). ) par an.
Pour un couple, c’est 22 000 £ (26 150 €) par an pour une retraite minimale, ou 59 000 £ (70 130 €) par an pour une retraite « confortable ».
« Au Royaume-Uni, la pension complète de l’État s’élève à 11 500 £ (13 669 €) par an, ce qui vous permet d’atteindre une retraite « minimale », mais si vous voulez plus, vous devrez avoir économisé. »
Jonathan Watts-Lay, directeur fondateur de la société de bien-être financier et de retraite WEALTH at work, a déclaré : « Cela peut être difficile à estimer, mais la Pensions and Lifetime Savings Association (PLSA) fournit quelques conseils à ce sujet.
« Une personne seule aura besoin d’environ 14 400 £ (17 116 €) par an pour atteindre le niveau de vie minimum (cela couvrirait tous les besoins d’un retraité plus des vacances au Royaume-Uni, des repas au restaurant environ une fois par mois et des activités de loisirs environ deux fois par semaine). ); 31 300 £ (37 204 €) par an pour un niveau de vie modéré (un séjour à l’étranger par an et des repas au restaurant plusieurs fois par mois, ainsi que la possibilité de faire davantage de choses que vous souhaitez faire) ; et 43 100 £ (51 230 €) par an pour un niveau de vie confortable (qui vous permet d’être plus spontané avec l’argent, de bénéficier de soins de beauté réguliers, de vacances à l’étranger et de plusieurs mini-séjours au Royaume-Uni par an).
« Pour les couples, c’est respectivement 22 400 £ (26 625 €), 34 100 £ (40 532 €) et 59 000 £ (70 130 €).
«Si quelqu’un craint de ne pas avoir suffisamment épargné, cela vaut peut-être la peine de retarder sa retraite ou de continuer à travailler à temps partiel. Cela leur permettrait de cotiser davantage à leur retraite et de bénéficier plus longtemps des allégements fiscaux et des cotisations patronales pour constituer leur épargne.»
Quelles sont les meilleures façons d’épargner pour la retraite ?
Concernant certaines des meilleures façons d’épargner pour la retraite, McNeil a déclaré : « Les meilleures façons d’épargner pour la retraite sont vraiment très simples et impliquent trois choses : l’efficacité fiscale, l’épargne régulière et la capitalisation.
« Si vous épargnez à 30 ans pour votre retraite dans 30 ans, alors chaque centime compte et toutes les décisions « s’accumulent » d’année en année. Ainsi, épargner dans les retraites (et bénéficier d’un allègement fiscal et d’une croissance sans impôt) ou de comptes d’épargne individuels (ISA) permet à votre argent de croître plus rapidement sans obstacle fiscal. De plus, avec les retraites, le gouvernement vous donne de l’argent gratuit (allégement fiscal) pour y parvenir, alors prenez l’argent gratuit !
«Épargner régulièrement, c’est simplement en faire une habitude. Lorsque vous êtes payé chaque mois, configurez un prélèvement automatique pour que cela se fasse automatiquement et que vous n’ayez pas à le faire manuellement. Ces décisions s’aggravent avec le temps.
« La capitalisation signifie que si vous économisez 1 000 £ dans votre pension, celle-ci augmente de 10 %, ce qui est maintenant de 1 100 £, puis les marchés se portent bien et elle croît à nouveau de 10 %, alors votre croissance s’accumule et s’agrandit.
« Une dernière remarque est l’inscription automatique. Depuis 2012, les employeurs sont légalement tenus de verser de l’argent dans votre pension (sous conditions). Encore une fois, c’est de l’argent gratuit, ne le refusez pas et permettez-leur d’investir de l’argent supplémentaire pour financer votre retraite.
Baeckström a souligné : « Le plus important est de se renseigner sur ce qui est disponible. Tout d’abord, renseignez-vous sur vos droits. Par exemple, êtes-vous employé et votre employeur contribue-t-il à votre pension ? Si oui, pouvez-vous augmenter vos cotisations ?
« Assurez-vous de bien comprendre votre régime de retraite. Si vous n’êtes pas inscrit à une pension parce que vous êtes peut-être indépendant ou en interruption de carrière, assurez-vous de savoir ce qui vous est proposé. Lorsque vous investissez, pensez à long terme, stratégique et non tactique, diversifiez vos investissements afin que votre portefeuille puisse résister au risque : les classes d’actifs se comportent différemment selon le climat économique. Soyez conscient des coûts, car des coûts élevés peuvent paralyser les performances.
Concernant la façon dont une personne qui commence à épargner plus tard dans sa vie pour sa retraite peut rattraper son retard, elle a déclaré : « Même s’il n’est jamais trop tard pour commencer, il est préférable de commencer tôt. Un bon moyen de rattraper son retard est de maximiser ses contributions autant que possible. Vérifiez quel est votre plafond annuel total de cotisation non imposable. C’est la part de votre revenu brut que vous pouvez investir au cours d’une année fiscale tout en bénéficiant d’avantages fiscaux.
