L’Observatoire de l’Europe Business revient sur les secteurs européens les plus performants en 2023.
Alors que l’année 2023 touche à sa fin, les actions européennes ont de quoi se réjouir, l’indice paneuropéen ayant enregistré une hausse de 20 % et dépassé de nombreuses attentes au début de l’année.
Cependant, cette trajectoire ascendante n’est pas répartie uniformément entre les secteurs, ce qui signifie qu’un paysage économique varié offre un large éventail de possibilités d’investissement pour l’année à venir.
Récapitulatif de 2023 : faits saillants et déceptions du secteur
Le secteur européen le plus performant en 2023 a été celui des technologies de l’information, avec un solide gain de 19 %. Un examen plus attentif du secteur révèle que la société néerlandaise BE Semiconductor Industries NV, également connue sous le nom de Besi, a grimpé de 152 % depuis le début de l’année. Besi est spécialisé dans les équipements d’assemblage de semi-conducteurs et sa forte croissance souligne ses prouesses en matière d’innovation. Un autre acteur important a été ASM International NV, avec une augmentation notable de 103 %. L’entreprise est connue pour son expertise dans les équipements de fabrication de semi-conducteurs.
La consommation discrétionnaire est le deuxième secteur le plus performant, avec un gain de 18 %. En tête du peloton se trouve Pandora A/S du Danemark, célèbre pour ses bracelets à breloques personnalisables, qui a connu une croissance remarquable de 96 %.
Les valeurs industrielles ont également tenu bon, avec une hausse de 17 %, largement portée par la hausse exceptionnelle de 225 % du britannique Rolls Royce Holdings plc.
Malgré ces réussites, tous les secteurs n’ont pas connu de bons résultats. Le secteur de la santé a sous-performé avec un rendement moyen de 5,9 %. En revanche, son géant poids lourd, Novo Nordisk A/S, a augmenté de plus de 50 %.
Pendant ce temps, les secteurs des services publics et de l’énergie étaient à la traîne, avec des gains de seulement 7 % et 9 %, respectivement.
Vers 2024 : quels secteurs européens sont prêts à surperformer ?
Pour 2024, le tableau est prudemment optimiste, les analystes prévoyant une croissance médiane des revenus de 6,2 % et une augmentation attendue des bénéfices de 4,3 % parmi les 1 019 actions de l’indice MSCI Europe.
Le secteur immobilier européen devrait briller, capitalisant sur la réduction attendue des taux d’intérêt, avec une croissance médiane des revenus prévue de 10,6 % et des bénéfices en hausse de 5,7 %. Shaftesbury Capital PLC, une société d’investissement immobilier, devrait être en tête du peloton avec une augmentation prévue de ses revenus de 122 %.
Les sociétés financières, dont les revenus devraient croître de 7,7 % et les bénéfices de 15,4 %, pourraient bénéficier d’un environnement économique plus stable à mesure que l’inflation et les coûts d’emprunt diminuent. Admirals Group plc pourrait dominer le secteur financier avec une croissance robuste de 160 % des revenus prévus, démontrant la force de la finance numérique.
Le secteur des soins de santé devrait connaître une croissance médiane des revenus de 7,8 % et une croissance des bénéfices de 2,2 %. Le titre le plus remarquable dans ce secteur devrait être Zealand Pharma A/S, avec une croissance remarquable de 275 % des revenus prévus, probablement en raison des percées dans ses produits biopharmaceutiques.
Le secteur des technologies de l’information reste un phare de croissance avec une augmentation médiane des revenus de 7,7 % et une croissance des bénéfices de 4,1 %. Meyer Burger Technology AG devrait connaître une croissance phénoménale de son chiffre d’affaires de 97 %, surfant sur la vague d’innovation dans les technologies solaires et semi-conductrices.
Les industries affichent une bonne santé avec une croissance médiane des revenus de 6,8 % et une augmentation des bénéfices de 10,9 %. ITM Power plc, spécialisée dans les solutions énergétiques à base d’hydrogène, devrait connaître une hausse de ses revenus de 272 %, reflétant la transition croissante vers l’énergie verte.
Pour le secteur de la consommation discrétionnaire, une augmentation des revenus de 6,2 % et une hausse des bénéfices de 6,4 % sont attendues. En tête du peloton se trouve le concessionnaire automobile britannique de luxe Inchcape plc, avec une croissance attendue de ses ventes de 42 %.
D’autres secteurs tels que les services publics, l’énergie, les biens de consommation de base et les matériaux devraient afficher une croissance inférieure à la moyenne, tant en termes de chiffre d’affaires que de bénéfices attendus.
