Les principaux marchés boursiers mondiaux se dirigent vers une clôture négative pour la semaine, les valeurs vedette ayant chuté en raison des rotations sectorielles, tandis que les actions des semi-conducteurs ont été touchées par les attentes d’une nouvelle restriction des exportations de puces par les États-Unis vers la Chine.
Les marchés boursiers du monde entier devraient terminer la semaine dans le rouge en raison d’un net recul des actions technologiques à grande capitalisation, en particulier celles des fabricants de puces d’intelligence artificielle. La rotation sectorielle a peut-être également contribué à la baisse, les fonds ayant tendance à passer des valeurs vedettes aux petites capitalisations. D’un autre côté, les actions de la partie continentale de la Chine ont connu une dynamique haussière dans le cadre de la troisième réunion plénière cruciale, alors que de nouvelles mesures de relance sont attendues.
L’Europe
La chute des valeurs européennes à forte capitalisation a pesé sur la performance globale cette semaine. Sur une base hebdomadaire, l’Euro Stoxx 600 a chuté de 1,03 %, le CAC 40 a reculé de 1,78 %, le DAX a reculé de 2,10 % et le FTSE 100 a reculé de 0,58 %.
Les principales valeurs technologiques de la région ont connu des ventes massives, les actions du fabricant néerlandais d’équipements pour semi-conducteurs, ASML, ayant chuté de 14,25 %, et celles de SAP de 3,07 % au cours des cinq derniers jours de bourse. La forte baisse des actions d’ASML a été principalement due à l’annonce selon laquelle l’administration Biden pourrait imposer des restrictions plus strictes aux exportations de puces électroniques vers la Chine, ciblant les entreprises étrangères comme ASML, qui ont continué à connaître une forte dynamique de ventes dans le pays. Malgré des résultats du deuxième trimestre meilleurs que prévu, les restrictions plus strictes à l’exportation assombrissent les perspectives de l’entreprise. La tendance baissière mondiale dans ce secteur a également accru la pression sur l’entreprise de machines pour puces électroniques.
En outre, les actions de Novo Nordisk, la plus grande entreprise européenne, ont chuté de plus de 9 % par rapport à la semaine dernière en raison de problèmes de concurrence. Le géant pharmaceutique suisse Roche Holding a annoncé que sa pilule expérimentale pour perdre du poids quotidiennement avait donné des résultats positifs, ce qui constitue une menace importante pour Novo Nordisk, dont le Wegovy nécessite une injection plutôt qu’une administration orale. Les actions de son rival américain Eli Lilly ont également chuté à la suite de cette nouvelle. Dans le même temps, les actions de Roche ont grimpé de 10,74 % au cours des cinq derniers jours de bourse.
Les grandes valeurs du secteur du luxe ont également enregistré une baisse hebdomadaire, avec LVMH en baisse de 2,13%, Hermès en baisse de 1,67% et Christian Dior en baisse de 2,40% avant la publication de leurs résultats la semaine prochaine. En revanche, les marchés boursiers britanniques ont mieux résisté, soutenus par les sociétés énergétiques, avec BP en hausse de 1,37% et Shell en hausse de 0,69% par rapport à la semaine dernière.
L’euro et la livre sterling sont restés stables face au dollar américain après un net recul jeudi, effaçant la plupart des gains réalisés en début de semaine. La Banque centrale européenne (BCE) a laissé ses taux d’intérêt directeurs inchangés comme prévu, mais a indiqué qu’elle resterait « grande ouverte » à la réunion de septembre.
Wall Street
Le recul brutal des principales valeurs technologiques s’est prolongé pour la deuxième semaine, les rotations sectorielles ayant continué de déplacer les fonds des actions liées à l’IA vers les petites capitalisations. Au cours des cinq derniers jours de bourse, le Dow Jones Industrial Average a progressé de 1,66 %, le S&P 500 a chuté de 1,26 %, le Nasdaq Composite a glissé de 2,87 % et l’indice de référence des petites capitalisations, le Russell 2000, a progressé de 2,26 % sur une semaine.
Au niveau sectoriel, quatre des onze secteurs ont chuté par rapport à la semaine dernière, le secteur technologique étant en tête des pertes, en baisse de 3,26 % au cours des cinq derniers jours de bourse. Les secteurs de l’énergie et de la finance ont été les plus performants, en hausse de 3,01 % et de 2,49 % respectivement, grâce à la solidité des prix du pétrole et aux bons résultats des grandes banques.
La plupart des actions des Sept Merveilles ont prolongé leurs pertes avant la publication des résultats majeurs la semaine prochaine, avec Microsoft en baisse de 3,15 %, Nvidia en baisse de 4,95 %, Amazon en baisse de 5,79 %, Alphabet en baisse de 4,31 % et Apple en baisse de 1,49 % sur une base hebdomadaire. Tesla a été la seule action technologique majeure en hausse sur la semaine, en hausse de 3,40 % sur une période de négociation de cinq jours.
Netflix a annoncé des résultats positifs au deuxième trimestre, mais ses actions ont chuté de 1,45 % par rapport à la semaine dernière en raison de prévisions légèrement inférieures aux attentes. Le service de streaming a gagné huit millions de nouveaux abonnés au cours du trimestre, dépassant les 4,8 millions attendus.
Asie-Pacifique
La plupart des marchés boursiers de la région Asie-Pacifique se dirigent vers une clôture négative pour la semaine en raison de la nervosité du secteur technologique. L’indice de référence japonais, le Nikkei 225, a chuté de plus de 2 % sur la semaine, le yen japonais s’étant considérablement renforcé par rapport aux autres grandes devises, en raison des paris sur une éventuelle intervention de la Banque du Japon sur le taux de change. Le yen a bondi jusqu’à 155,36 yens pour un dollar américain, contre 161,71 la semaine dernière, son plus haut niveau depuis 38 ans.
En comparaison, les marchés boursiers australiens ont affiché une performance bien plus forte, l’ASX 200 ayant atteint un nouveau sommet à plus de 8 000 points avant de reculer. Le secteur bancaire a continué de gagner du terrain, reflétant la tendance mondiale, tandis que les valeurs minières ont été les plus à la traîne, avec BHP en baisse de 2,99 % et Rio Tinto en baisse de 4,89 % par rapport à la semaine précédente.
Les marchés chinois ont affiché des résultats mitigés, l’indice Hang Seng ayant chuté de plus de 4 % en une semaine, tandis que les bourses continentales ont affiché des gains hebdomadaires, l’indice de Shanghai ayant progressé de 0,19 %. La Chine a fait état d’une croissance du PIB bien plus faible que prévu pour le deuxième trimestre, ce qui a pesé sur le sentiment du marché. Cependant, les données ont alimenté l’optimisme quant à de nouvelles mesures de relance du gouvernement chinois pour soutenir l’économie.
