Les actions de Barclays ont atteint un sommet de neuf ans à la Bourse de New York après de solides bénéfices au troisième trimestre, principalement tirés par la croissance de sa banque d’investissement. Le PDG Venkatakrishnan s’est dit confiant dans la réalisation des objectifs triennaux fixés plus tôt cette année.
La banque britannique Barclays a publié de solides bénéfices au troisième trimestre, faisant grimper ses actions de plus de 4 % après les heures d’ouverture de la Bourse de New York, atteignant ainsi leur plus haut niveau depuis 2015. Suite à ce rallye, les actions de Barclays sont en hausse d’environ 60 % sur un an. -à ce jour et 80 % au cours de l’année écoulée, ce qui en fait l’un des plus performants du FTSE 100.
Les solides résultats sont principalement dus à sa banque d’investissement, aux mesures de réduction des coûts et à un ratio de capital sain suite à la refonte stratégique annoncée en février. La banque a également proposé des perspectives optimistes concernant ses revenus nets d’intérêts en 2024.
Croissance du chiffre d’affaires et de la rentabilité
Barclays a annoncé un bénéfice avant impôts de 2,2 milliards de livres sterling (2,6 milliards d’euros), soit une augmentation de 18 % par rapport au même trimestre de l’année dernière, dépassant les attentes des analystes de 2 milliards de livres sterling (2,4 milliards d’euros). Le revenu total a augmenté de 5 %, à 6,5 milliards de livres sterling (7,8 milliards d’euros), tandis que les coûts d’exploitation ont continué de baisser. Le coefficient d’exploitation s’est amélioré à 61 %, contre 63 % un an plus tôt.
La banque d’investissement, le segment le plus important de Barclays, a généré 2,9 milliards de livres sterling de revenus, soit une augmentation de 6 % sur un an, représentant 44 % des revenus totaux de la banque. Cette croissance a été tirée par une hausse des revenus d’honoraires dans les services de conseil, ainsi que sur les marchés des capitaux d’emprunt et d’actions, reflétant les tendances observées dans les grandes banques américaines, les marchés des capitaux étant soutenus par les attentes de baisse des taux d’intérêt et d’assouplissement des conditions de liquidité cette année.
Le rendement des capitaux propres tangibles (RoTE) du groupe s’est élevé à 12,3 % au troisième trimestre, contre 9,9 % au deuxième trimestre. Le bilan de Barclays reste solide, avec un ratio Common Equity Tier 1 (CET1) en hausse de 13,6 % à 13,8 %. La banque a revu à la hausse ses prévisions de revenu net d’intérêts (NII) pour 2024, prévoyant qu’elles dépasseront 11 milliards de livres sterling (13 milliards d’euros).
Le directeur général du groupe, CS Venkatakrishnan, a commenté : « Nous restons concentrés sur l’exécution disciplinée de notre plan triennal et sommes encouragés par les progrès réalisés jusqu’à présent. Même s’il reste encore du travail à faire, le Groupe est en bonne voie pour atteindre son objectif de plus de 12 % de RoTE d’ici 2026. »
Mesures de réduction des coûts
En février, Barclays a annoncé une refonte stratégique visant à réduire ses coûts après une perte nette au quatrième trimestre de l’année dernière. La restructuration opérationnelle comprend des suppressions d’emplois, des ventes d’actifs et une réorganisation de ses divisions commerciales, ainsi qu’un plan sur trois ans visant à restituer 10 milliards de livres sterling (12 milliards d’euros) aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats d’actions. Dans le cadre de cette stratégie, la banque a également annoncé l’acquisition des activités de banque de détail de Tesco, une décision qui devrait « contribuer à créer de nouveaux canaux de distribution pour nos activités de prêts et de dépôts non garantis », selon Venkatakrishnan.
Les solides résultats de Barclays au troisième trimestre mettent en évidence le succès de sa vaste restructuration stratégique, inversant une baisse des bénéfices qui persistait depuis le dernier trimestre de l’année dernière. Le PDG Venkatakrishnan a déclaré dans le rapport sur les résultats : « L’acquisition de Tesco Bank, qui devrait être finalisée le 1er novembre 2024, fait partie de notre engagement à investir au Royaume-Uni. Nous continuons à faire preuve de discipline en matière de coûts et restons bien capitalisés, avec un ratio CET1 de 13,8% à la fin du trimestre.
