HSBC a annoncé de solides résultats au troisième trimestre, portés par de solides performances dans les domaines de la gestion de patrimoine et des particuliers, ainsi que de la banque d’investissement, parallèlement à l’annonce d’un plan de rachat d’actions supplémentaire de 3 milliards de dollars (2,8 milliards d’euros).
La plus grande banque européenne, HSBC, a annoncé un plan de rachat d’actions supplémentaire de 3 milliards de dollars (2,8 milliards d’euros) après avoir publié mardi de solides résultats pour le troisième trimestre.
Cela porte le rendement total pour les actionnaires à 9 milliards de dollars (8,3 milliards d’euros) cette année, y compris les rachats d’actions précédemment réalisés. Le conseil d’administration a également approuvé un troisième dividende intérimaire de 0,10 $ par action.
Ces bons résultats font suite à une refonte radicale dévoilée la semaine dernière, qui a probablement renforcé l’optimisme des investisseurs quant aux mesures stratégiques de réduction des coûts. Georges Elhedery, nouveau PDG, a déclaré : « Nous avons encore réalisé un bon trimestre, ce qui montre que notre stratégie fonctionne. »
Michael Brown, stratège de recherche principal chez Peperstone à Londres, a noté que l’augmentation des rachats d’actions serait probablement bien accueillie, avec des bénéfices avant impôts en hausse de près de 10 %.
Cependant, il a ajouté : « Des interrogations subsistent quant aux plans de restructuration présentés la semaine dernière, et ce sera la principale préoccupation du marché à l’avenir, pour évaluer si HSBC peut rattraper son retard par rapport à d’autres banques britanniques qui sont à la traîne ces derniers temps. »
Un trimestre solide
La banque basée à Londres a déclaré un bénéfice avant impôts de 8,5 milliards de dollars (7,9 milliards d’euros), en hausse de 9,9 % sur un an. Les solides résultats trimestriels sont principalement dus à la croissance des services bancaires de patrimoine et personnels, des changes et des services bancaires d’investissement, comme indiqué dans le rapport sur les résultats.
Le chiffre d’affaires global a augmenté de 5 % sur un an à 17 milliards de dollars (15,7 milliards d’euros), dépassant les attentes des analystes qui étaient de 16,22 milliards de dollars (15 milliards d’euros). Cela s’explique en grande partie par une activité accrue des clients dans le domaine des produits de gestion de patrimoine.
HSBC a également souligné que l’augmentation de l’activité des clients a été fortement influencée par les mesures de relance prises par la Chine en septembre : « Ces mesures ont entraîné une volatilité élevée à la fin du troisième trimestre 2024, entraînant une augmentation de l’activité des clients, en particulier dans les domaines de la richesse, des actions et des changes mondiaux à Hong Kong. . Nous continuons de surveiller l’impact de ces mesures au quatrième trimestre.
Cependant, les revenus nets d’intérêts (NII) ont diminué de 17 % par rapport au même trimestre de l’année dernière, en raison de « cessions d’entreprises, de charges d’intérêts plus élevées sur les passifs et d’une perte sur le remboursement anticipé des titres existants ».
La diminution du NII reflète les tendances mondiales, alors que les principales banques centrales ont commencé à assouplir leur politique monétaire, tandis que les banques ont augmenté les taux d’intérêt sur les dépôts pour fidéliser leurs clients.
Dans ses perspectives, HSBC a maintenu ses prévisions du trimestre de juin, continuant de viser un rendement sur les capitaux propres tangibles (RoTE) moyens pour 2024 et 2025.
Fusion de divisions majeures dans un contexte de réduction des coûts
Dans un contexte de hausse des coûts et de baisse des bénéfices, HSBC a annoncé la semaine dernière une nouvelle restructuration géographique, fusionnant deux de ses trois principales divisions – la banque commerciale et la banque d’investissement (la division banque mondiale et marchés) – dans le cadre des efforts de réduction des coûts du nouveau PDG Georges Elhedery.
Le plan de restructuration divisera également les opérations entre une succursale « Marchés de l’Est », réunissant l’Asie-Pacifique et le Moyen-Orient, et une succursale « Marchés de l’Ouest », comprenant la banque britannique non cantonnée, les marchés européens et l’Amérique du Nord.
Nick Saunders, PDG de Webull UK, a commenté : « HSBC est à la traîne par rapport à ses pairs britanniques, mais les plans de restructuration semblent logiques : se concentrer et investir dans ce que la banque fait bien et permettre à l’Est et à l’Ouest de localiser son offre. Compte tenu des tensions politiques croissantes , c’est vital – il est important de permettre à chaque hémisphère sa propre stratégie de croissance.
Cette fusion devrait créer une nouvelle super-division, qui devrait générer environ 40 milliards de dollars (36 milliards d’euros) de chiffre d’affaires annuel, ce qui en ferait le plus grand département de HSBC.
Au troisième trimestre, la division Banque mondiale et marchés, qui se concentre sur les grandes entreprises avec un accent sur la banque de trading et d’investissement, a déclaré un bénéfice avant impôts de 1,8 milliard de dollars (1,6 milliard d’euros), en hausse de 47 % par rapport à l’année précédente.
Dans son rapport sur les résultats, HSBC a déclaré : « Ces changements visent à mettre davantage l’accent sur le leadership et la part de marché dans les domaines où nous disposons d’avantages concurrentiels évidents, en créant une organisation plus simple avec une responsabilité plus claire et une prise de décision plus rapide, tout en réduisant la duplication des processus inhérents à notre structure matricielle actuelle.
De plus amples détails seront fournis lors des résultats annuels 2024, attendus le 19 février 2025.
