Les marchés boursiers mondiaux ont progressé grâce à l’optimisme entourant d’éventuelles négociations de cessez-le-feu au Moyen-Orient. Cependant, la reprise s’est essoufflée après que les États-Unis ont annoncé un IPC plus élevé que prévu à la fin de la semaine. Le secteur des semi-conducteurs a notamment enregistré des gains en raison des prévisions de forte demande pour les puces d’IA.
Les marchés mondiaux ont enregistré des gains cette semaine alors que les craintes d’un conflit plus large au Moyen-Orient se sont atténuées dans le contexte d’éventuelles négociations de cessez-le-feu.
Le secteur technologique, en particulier l’industrie des semi-conducteurs, a mené la hausse en raison d’un sentiment positif autour de la forte demande de puces d’intelligence artificielle (IA).
L’indice de volatilité CBOE (VIX), qui mesure le sentiment du marché, est notamment resté supérieur à 20, ce qui indique que les investisseurs restent prudents quant à l’évolution du conflit au Moyen-Orient.
Cependant, l’optimisme a été tempéré par la publication jeudi de données d’inflation américaines plus élevées que prévu, ce qui a conduit à réduire les attentes d’une baisse importante des taux de la Réserve fédérale.
Cela a amené certains marchés, notamment en Europe et aux États-Unis, à réduire leurs gains à la fin de la semaine.
Europe
Les principaux indices de référence européens ont enregistré des résultats mitigés cette semaine. L’Euro Stoxx 600 a augmenté de 0,48 %, le DAX allemand de 0,47 % et le CAC 40 français est resté stable au cours des cinq derniers jours de bourse.
L’indice britannique FTSE 100 a en revanche chuté de 0,52%, en grande partie à cause d’une forte baisse des valeurs minières.
Les secteurs bénéficiant des mesures de relance chinoises, tels que les mines et les produits de luxe, ont sous-performé, tandis que les valeurs financières et technologiques ont rebondi, reflétant les tendances de Wall Street.
Les valeurs minières ont subi des baisses significatives, Rio Tinto en baisse de 4,63 %, Glencore de 2,38 % et Anglo American de 6,51 % sur une base hebdomadaire.
Les valeurs du luxe ont également connu des difficultés, LVMH et Hermès reculant tous deux de plus de 1%, et Kering et Richemont en baisse de 0,68% et 0,79% respectivement.
Le secteur de la défense a reculé à mesure que les tensions au Moyen-Orient s’atténuaient, BASF SE perdant 0,21%, Rheinmetall AG en baisse de 6,78% et BAE Systems perdant 3,28% sur la semaine.
Sur une note plus positive, les principales valeurs technologiques ont augmenté, soutenues par les nouvelles positives des fabricants de puces IA Nvidia et Super Micro Computer, qui ont indiqué une forte demande pour les produits liés à l’IA.
Les actions d’ASML, la plus grande entreprise technologique d’Europe, ont augmenté de 1,14 %, tandis que celles de SAP ont grimpé de 3,32 % sur la semaine.
Le secteur de l’énergie a également bénéficié de la hausse des prix du pétrole, avec Shell en hausse de 1,91%, BP en hausse de 0,21% et TotalEnergies en hausse de 1,98% sur la semaine.
Dans le même temps, l’euro s’est affaibli par rapport au dollar américain et à la livre sterling alors que les attentes grandissaient quant à une accélération des baisses de taux par la Banque centrale européenne (BCE).
Les récentes données économiques se sont détériorées, en particulier dans le secteur manufacturier, tandis que l’indice annuel des prix à la consommation (IPC) de la zone euro s’est fortement refroidi à 1,8 % en septembre, tombant en dessous de l’objectif de 2 % de la BCE.
Wall Street
Les marchés boursiers américains devraient terminer la semaine en hausse, portés par les bonnes performances du secteur technologique.
Malgré un indice des prix à la consommation (IPC) plus élevé que prévu pour septembre, qui a tempéré les attentes de baisses rapides des taux de la Réserve fédérale, des données économiques résilientes et un apaisement des tensions géopolitiques ont contribué à soutenir la confiance du marché.
Au cours des cinq derniers jours de bourse, le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,24 %, le S&P 500 de 0,50 % et le Nasdaq Composite de 0,81 %.
Au niveau sectoriel, quatre secteurs sur onze ont affiché des gains hebdomadaires, la technologie étant en tête, en hausse de 2,21 %. la consommation discrétionnaire, les valeurs financières et l’industrie ont également enregistré des gains, tandis que les secteurs sensibles aux taux d’intérêt tels que les services publics et l’immobilier ont chuté de 2,78 % et 1,1 %, respectivement, alors que les attentes d’une baisse rapide des taux par la Fed se sont affaiblies.
Les actions de l’IA ont repris de l’élan grâce aux perspectives de forte demande, les actions Nvidia ayant bondi de près de 10 % et Broadcom de 8 % au cours des cinq derniers jours de bourse.
Les actions de Super Micro Computer ont grimpé de 12 % cette semaine, stimulées par de solides données d’expédition de GPU motivées par la demande d’IA.
Sur le plan économique, l’IPC global aux États-Unis a augmenté de 2,4 % sur un an en septembre, soit plus que les 2,3 % attendus, mais légèrement inférieurs au chiffre de 2,5 % du mois d’août.
L’IPC de base a augmenté de 0,3 % d’un mois sur l’autre, dépassant également les attentes de 0,2 %.
Les marchés anticipent désormais une baisse des taux d’un quart de point de pourcentage lors des prochaines réunions de la Réserve fédérale, plutôt que les 0,5 % prévus le mois dernier.
Asie-Pacifique
Conformément à la Réserve fédérale, la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) a également procédé à une baisse de taux massive de 0,5 % cette semaine, provoquant une forte baisse du dollar néo-zélandais et stimulant les marchés boursiers locaux, le NZ50 ayant augmenté de 1,5 % cette semaine. .
Les actions chinoises ont perdu de leur élan, les investisseurs étant déçus par les mesures de relance limitées du gouvernement chinois.
L’indice Hang Seng a chuté de plus de 6 %, tandis que l’indice chinois A50 a chuté de 0,96 %. Toutefois, les principaux indices chinois sont toujours en hausse entre 20 et 30 % sur une base mensuelle.
En dehors de la Chine, d’autres indices de référence asiatiques ont augmenté sur la semaine, le Nikkei 225 du Japon en hausse de 2,02 %, l’ASX 200 d’Australie de 0,77 % et le Kospi de Corée du Sud de 1,66 %.
