Les marchés mondiaux devraient terminer la semaine en baisse suite à l’escalade du conflit entre l’Iran et Israël. Cependant, le pétrole brut a bondi, dopant les stocks énergétiques mondiaux, parallèlement à une reprise du secteur européen de la défense.
Les marchés boursiers des deux côtés de l’Atlantique sont sur le point de terminer la semaine en baisse, alors que l’aversion au risque domine dans un contexte d’escalade du conflit militaire entre l’Iran et Israël. Les prix du pétrole brut ont bondi, soutenant les valeurs énergétiques, tandis que d’autres secteurs ont largement connu des ventes massives.
Les actions chinoises sont cependant en passe d’enregistrer un autre fort gain hebdomadaire à la Bourse de Hong Kong, alors que les mesures de relance en cours continuent d’alimenter la reprise.
Cependant, cet optimisme n’a pas réussi à stimuler les autres marchés régionaux de la région Asie-Pacifique.
Europe
Les principaux indices de référence européens sont dans le rouge cette semaine, avec l’Euro Stoxx 600 en baisse de 1,82 %, le DAX en baisse de 2,35 %, le CAC 40 en baisse de 4,03 % et le FTSE 100 en baisse de 0,46 % chaque semaine.
La reprise des marchés boursiers européens, stimulée par les politiques de relance chinoises, a perdu de son élan, la plupart des secteurs étant en baisse cette semaine. Toutefois, l’escalade du conflit au Moyen-Orient a fait grimper les stocks d’énergie et de défense.
Les actions de consommation de luxe ont fortement reculé après la hausse de la semaine dernière. Sur les cinq dernières séances de bourse, LVMH a chuté de 5,88%, Hermès de 5,71% et Richemont de 2,31%.
Les actions à grande capitalisation ont également sous-performé en raison de l’aversion au risque qui prévaut. Les actions ASML ont légèrement baissé sur la semaine, SAP a chuté de 1,67 % et Novo Nordisk a chuté de 5,77 % par rapport à la semaine dernière.
A l’inverse, les valeurs énergétiques ont profité de la flambée des prix du pétrole, Shell bondissant de 6%, BP de 5,67% et TotalEnergies de 4,41%. Le secteur de la défense a également bondi, avec BASF SE en hausse de 6,85 %, Rheinmetall AG en hausse de 4,91 % et BAE Systems en hausse de 4,67 % sur la semaine.
Les actions de Stellantis ont chuté à leur plus bas niveau depuis octobre 2022 après que le constructeur automobile italien a annoncé une baisse de 20 % de ses ventes aux États-Unis.
Les actions de Commerzbank AG sont restées proches de leur plus haut niveau depuis 12 ans, malgré un léger recul cette semaine. Par ailleurs, la présidente de la BCE, Christine Lagarde, a exprimé son soutien aux fusions bancaires, sur fond de spéculations sur l’éventuelle acquisition de Commerzbank par UniCredit.
Sur le front économique, l’indice flash des prix à la consommation (IPC) de la zone euro s’est refroidi à 1,8 % en septembre, en dessous de l’objectif de la BCE, en baisse par rapport aux 2,2 % du mois précédent, selon Eurostat.
Les données préliminaires de l’IPC allemand ont montré que le taux d’inflation du pays est tombé à 1,6% sur un an en septembre, contre 1,9% en août.
Les chiffres de l’inflation plus faibles que prévu ont renforcé les attentes selon lesquelles la BCE accélérerait la baisse des taux d’intérêt cette année. L’euro s’est affaibli d’un cent par rapport au dollar américain au cours de la semaine en raison de ces évolutions.
Wall Street
Les marchés boursiers américains ont également terminé la semaine sur une note négative, suite à une série de données économiques meilleures que prévu, douchant les espoirs d’une baisse des taux à court terme de la part de la Réserve fédérale.
Au cours des cinq derniers jours de bourse, le Dow Jones Industrial Average a chuté de 0,71 %, le S&P 500 de 0,67 % et le Nasdaq Composite de 1,12 %.
Au niveau sectoriel, sept secteurs sur onze ont enregistré des pertes hebdomadaires, la consommation discrétionnaire et les matériaux étant en tête des baisses, en baisse de 2,28 % et 2,25 %, respectivement.
En revanche, le secteur de l’énergie a bondi de 7% cette semaine en raison de la flambée des prix du pétrole. Le secteur des services publics a également bénéficié des attentes de baisse des taux d’intérêt, en hausse de 2,54% sur la semaine.
Les actions Tesla ont chuté de 5 % cette semaine, suite à un rapport de livraison décevant au troisième trimestre. Il a révélé que le constructeur de véhicules électriques a vendu moins de voitures que prévu, ce qui met en évidence la concurrence intense à laquelle il est confronté et l’affaiblissement de la demande des consommateurs.
Sur le plan économique, le rapport JOLT sur les offres d’emploi a rebondi après deux baisses mensuelles consécutives en août, suggérant que le marché du travail américain se stabilise.
Les données sur les salaires non agricoles d’ADP, qui assure un traitement automatique des données, ont également montré des chiffres plus élevés que prévu.
L’emploi restant la priorité principale de la Réserve fédérale, le prochain rapport sur l’emploi non agricole, attendu plus tard dans la journée, sera crucial pour évaluer le sentiment du marché.
Asie-Pacifique
Alors que les marchés de la Chine continentale étaient fermés cette semaine pour les célébrations de la Fête nationale, la bourse de Hong Kong a repris ses échanges mercredi, avec l’indice Hang Seng en hausse de plus de 7 % par rapport à la semaine dernière, marquant probablement sa deuxième hausse hebdomadaire consécutive.
Le nouveau Premier ministre japonais, Shigeru Ishiba, a déclaré que l’environnement actuel n’était pas propice à une nouvelle hausse des taux, déclenchant une forte baisse du yen et stimulant les marchés boursiers locaux jeudi.
L’indice Nikkei 225 est resté en baisse de plus de 3 % cette semaine, en raison d’un sentiment généralisé d’aversion au risque.
Les actions australiennes ont également fortement reculé cette semaine, l’ASX 20 chutant de 2 % par rapport à son plus haut historique. À l’image des tendances mondiales, le secteur de l’énergie a surperformé, en hausse de 6 % cette semaine.
Toutefois, les actions à grande capitalisation des secteurs minier et bancaire ont sous-performé, ce qui a pesé sur la performance globale du marché.
