Les marchés européens devraient ouvrir en hausse, stimulés par la récente série de mesures d’assouplissement de la Banque populaire de Chine (PBOC). Les valeurs minières devraient profiter de la forte hausse des prix des principaux métaux.
Les principales références européennes devraient ouvrir en hausse, suite à l’annonce par la Banque populaire de Chine (PBOC) de mesures d’assouplissement supplémentaires visant à atteindre son objectif de croissance annuelle de 5 %.
Les contrats à terme sur l’Euro Stoxx 50 ont augmenté de 0,53 %, les contrats à terme sur le FTSE 100 ont augmenté de 0,36 % et les contrats à terme sur le DAX ont progressé de 0,49 %.
La Chine dévoile le plus grand plan de relance de son économie
Suite à la réduction drastique des taux d’intérêt de la Réserve fédérale la semaine dernière, la Banque populaire de Chine (PBOC) a annoncé une réduction de 0,5 % du ratio de réserves obligatoires (RRR), qui représente le pourcentage des dépôts que les banques sont tenues de détenir en réserves auprès de la banque centrale.
Cette mesure rare s’est accompagnée d’une réduction de 0,2 % du taux de repo à sept jours. En outre, la PBOC a dévoilé un plan historique de 5 300 milliards de dollars (4 800 milliards d’euros) visant à réduire les taux hypothécaires et les exigences d’apport personnel pour les acheteurs de résidences secondaires.
En outre, le gouverneur Pan Gongsheng a annoncé une injection de liquidités de 500 milliards de yuans (64 milliards d’euros) pour soutenir les marchés boursiers, permettant aux sociétés de valeurs mobilières et d’assurance d’investir dans des actions par le biais d’emprunts auprès de la banque centrale.
En réponse, les marchés boursiers de toute l’Asie ont bondi, l’indice Hang Seng bondissant de plus de 3 % et les marchés de Chine continentale augmentant de plus de 2 %.
L’indice MSCI Asie-Pacifique a progressé de 0,7%. L’ASX 200 australien a toutefois enregistré une légère baisse après que la Banque centrale d’Australie (RBA) a maintenu son taux directeur inchangé et maintenu ses perspectives agressives.
Les actions minières européennes devraient rebondir
Les mesures de relance expansives prises par la PBOC pour soutenir son marché immobilier ont également stimulé les prix des matières premières, sensibles à la croissance.
Les contrats à terme sur le cuivre ont bondi de 2,1% à 4,44 dollars la livre, leur plus haut niveau depuis juillet. Les métaux précieux ont également connu une forte hausse, les prix au comptant de l’or atteignant un nouveau sommet au-dessus de 2 635 dollars l’once, tandis que les contrats à terme sur l’or ont augmenté de plus de 10 dollars pour atteindre 2 663 dollars l’once.
Les contrats à terme sur l’argent ont grimpé de 1,22% à 31,47 $ l’once à 8h00 CEST.
Les matières premières énergétiques telles que le pétrole brut et le gaz naturel ont également suivi le mouvement, bénéficiant de la reprise généralisée des matières premières. Les contrats à terme sur le minerai de fer (SGX TSI Iron Ore 62%) ont bondi de 1,1% à 92,40 dollars la tonne métrique.
La hausse des prix des métaux devrait soutenir les actions minières et énergétiques européennes, stimulant ainsi les secteurs industriel et des matériaux.
Les efforts de la Chine pour stabiliser son marché immobilier en difficulté devraient accroître la demande de métaux industriels et de minéraux critiques, qui sont des produits clés pour les grandes sociétés minières telles que Rio Tinto, Glencore, Anglo American et BHP.
Le secteur minier a enregistré une sous-performance à l’échelle mondiale au cours des quatre derniers mois en raison de la chute des prix des matières premières.
L’indice Euro Stoxx 600 des matériaux de base a chuté de 4,67 %, tandis que l’indice paneuropéen Stoxx 600 a augmenté de 7,9 % depuis le début de l’année.
La baisse des taux devrait stimuler une reprise du marché à court terme
Alors que les banques centrales mondiales sont susceptibles d’accélérer leurs cycles d’assouplissement, les marchés boursiers pourraient continuer à bénéficier de politiques monétaires favorables à la croissance à court terme.
La Banque centrale européenne (BCE) devrait désormais approfondir ses baisses de taux pour le reste de l’année, après une baisse inattendue de l’activité économique mardi.
Les données révèlent que les indices PMI du secteur manufacturier et des services continuent de se contracter dans les principales économies européennes, notamment en France et en Allemagne.
Toutefois, les investisseurs pourraient devenir de plus en plus prudents dans un contexte de détérioration des conditions commerciales et de risque imminent d’un ralentissement économique mondial.
Les craintes d’une récession persistent, alimentées par la détérioration des données économiques et l’escalade des tensions géopolitiques, avec des conflits en cours au Moyen-Orient et en Ukraine.
