Balderton Capital, basé à Londres, injecte des fonds dans les start-ups européennes alors que le capital-risque reste solide dans la région.
L’une des principales sociétés de capital-risque européennes cherche à investir environ 1,3 milliard de dollars (1,2 milliard d’euros) dans les activités naissantes des entrepreneurs technologiques européens.
Les sommes totales, a révélé Balderton Capital, comprennent un fonds de démarrage de 615 millions de dollars (563 millions d’euros) et un fonds de « croissance » de 685 millions de dollars (626,8 millions d’euros), destiné à soutenir les entreprises plus matures.
Le capital-risqueur finance déjà une liste d’entreprises bien connues, notamment Revolut, GoCardless et Dream Game, tandis que les projets dans lesquels il a investi et abandonné incluent Darktrace et Depop.
Parmi les investisseurs mondiaux de Balderton figurent un important fonds de pension d’État américain et British Patient Capital, le plus grand investisseur national du Royaume-Uni en matière de capital-risque et d’opportunités de croissance de capital-risque.
« Chez Balderton, nous pensons que la meilleure façon de changer le monde est de créer une entreprise – et que bon nombre de ces entreprises qui changeront le monde seront créées en Europe », a déclaré Bernard Liautaud, associé directeur de Balderton, dans un communiqué publié lundi.
« En tant qu’entreprise, notre mission est simple : être le partenaire privilégié des fondateurs qui créent et développent ces entreprises technologiques européennes. Ces nouveaux fonds nous permettent de faire exactement cela. »
Selon Dealroom, les investissements européens en capital-risque se sont élevés à 15,5 milliards de dollars (14,2 milliards d’euros) au deuxième trimestre 2024. C’est moins que les totaux enregistrés pendant les années de boom du financement lié à la pandémie, mais plus que les niveaux d’avant la pandémie.
Les principaux segments de l’année jusqu’à présent comprennent la mobilité électrique et les projets d’hydrogène – bien que l’IA arrive en tête – s’emparant de 18 % de tous les financements européens en capital-risque.
Dans une récente interview au Financial Times, Bernard Liautaud, de Balderton, a néanmoins exprimé sa prudence quant à l’investissement d’argent dans l’IA.
« Nous ne sommes pas convaincus que (l’infrastructure d’IA sous-jacente) soit nécessairement le meilleur endroit pour obtenir les meilleurs rendements, en raison du montant de capital requis pour être une grande entreprise », a déclaré Liautaud.
Il a suggéré que les start-ups pourraient néanmoins s’appuyer sur l’infrastructure d’IA développée par de grands acteurs tels que Microsoft, Google et Amazon.
Liautaud a également expliqué que les entreprises doivent désormais être beaucoup plus grandes pour réussir à lancer une introduction en bourse, ce qui signifie que les fusions et acquisitions sont cruciales pour que les fonds de capital-risque puissent retirer leur capital.
