Les marchés mondiaux ont présenté une image mitigée après un rebond général jeudi, les principaux indices se remettant de leurs récents plus bas. Les investisseurs ont probablement cherché des opportunités d’achat à la baisse après les ventes massives du début de semaine.
Les marchés asiatiques ont connu une reprise généralisée vendredi après le rebond de Wall Street. Cependant, les indices mondiaux pourraient terminer la semaine sur une note mitigée en raison de la forte baisse de lundi. Bien que le sentiment se soit quelque peu redressé, les fluctuations importantes des actions suggèrent que la volatilité n’est peut-être pas encore terminée.
Europe
Les ventes sur les marchés ont été généralisées en raison du sentiment d’aversion au risque qui prévalait en début de semaine. La plupart des marchés boursiers européens sont restés dans le rouge sur une base hebdomadaire, l’Euro Stoxx 600 ayant chuté de 2,65 %, le CAC 40 de 0,06 % et le FTSE 100 de 0,36 %, tandis que le DAX a progressé de 0,11 % au cours des cinq derniers jours de bourse.
Sur le plan des résultats, les résultats décevants de Novo Nordisk, la plus grande entreprise européenne, ont pesé sur le moral. Novo a annoncé des résultats du deuxième trimestre inférieurs aux attentes des analystes et a réduit ses prévisions de bénéfices pour 2024 en raison de l’intensification de la concurrence sur le marché des médicaments amaigrissants, en particulier de la part de son rival américain Eli Lilly. Les actions de la société pharmaceutique danoise ont chuté de 5,68 % au cours de la semaine écoulée. À l’inverse, les actions de Siemens ont progressé de 2,09 % après avoir dépassé les attentes jeudi, bien que le titre ait reculé de 4,69 % sur la semaine.
Les ventes massives d’actions du secteur des semi-conducteurs se sont poursuivies cette semaine, les actions d’ASML, la plus grande entreprise technologique européenne, ayant chuté de 8,39 % sur une base hebdomadaire. L’action d’ASML a chuté de 19 % depuis la publication de ses résultats du deuxième trimestre à la mi-juillet. Malgré de bons résultats, les nouvelles restrictions sur les exportations de puces électroniques en Chine ont affecté les actions des fabricants mondiaux de puces électroniques, intensifiant encore davantage les ventes d’actions technologiques dans le monde entier.
Les valeurs de consommation de luxe ont également prolongé leur baisse sur la semaine, avec LVMH en baisse de 2,22%, Hermès en baisse de 0,05%, Christian Dior en baisse de 3,06% et Kering en chute de 8,54% sur une période de négociation de cinq jours.
Les valeurs minières et bancaires ont notamment connu des baisses importantes sur les marchés boursiers londoniens. Les craintes d’une récession aux États-Unis ont provoqué une forte baisse des prix des métaux industriels, comme le cuivre, tandis que la baisse des rendements des obligations d’État a affaibli les perspectives de bénéfices des grandes banques. Sur une base hebdomadaire, les actions de HSBC ont chuté de 5,86 %, celles de Lloyds Banking Group ont chuté de 2,23 %, celles de Barclays ont chuté de 9,7 %, celles de Rio Tinto ont chuté de 3,49 % et celles de Glencore ont chuté de 6,88 %.
L’euro a fait preuve de résilience, étant considéré comme une monnaie refuge dans le contexte de turbulences sur les marchés mondiaux. La pression à la baisse sur le dollar américain a également soutenu la monnaie unique, le taux de change EUR/USD oscillant autour d’un plus haut d’un mois, au-dessus de 1,09.
Wall Street
Les marchés boursiers américains ont fortement rebondi après la publication jeudi de chiffres de l’emploi meilleurs que prévu. Cependant, les trois principaux indices boursiers sont restés dans le rouge pour la semaine. La hausse des marchés pourrait avoir été provoquée par des achats en baisse après la forte baisse, alimentée par les craintes d’une récession aux États-Unis et les turbulences sur les marchés japonais.
Au cours des cinq derniers jours de bourse, le Dow Jones Industrial Average a chuté de 0,73 %, le S&P 500 a baissé de 0,51 % et le Nasdaq Composite a glissé de 0,70 %.
Au niveau sectoriel, neuf des onze secteurs étaient en baisse par rapport à la semaine dernière, les matériaux et les services publics étant en tête des pertes, en baisse de 2,29 % et 2,78 % respectivement. L’industrie et la technologie ont été les seuls secteurs à être en hausse, en hausse de 0,89 % et 0,65 % respectivement.
Les actions des « Sept Magnifiques » étaient pour la plupart en baisse sur une performance hebdomadaire, avec Apple en baisse de 2,31 %, Microsoft en baisse de 3,46 %, Nvidia en baisse de 3,88 %, Alphabet en baisse de 4,99 %, Amazon en chute de 9,93 % et Tesla en baisse de 8,31 %, tandis que les actions de Meta Platforms étaient en hausse, en hausse de 2,39 %.
En ce qui concerne les bénéfices majeurs, le rival de Novo Nordisk, Eli Lilly, a annoncé des bénéfices au deuxième trimestre qui ont dépassé les attentes et ont relevé ses perspectives pour l’ensemble de l’année 2024, grâce à la hausse des ventes de son injection de perte de poids Zepbound et de son médicament contre le diabète Mounjaro.
Asie-Pacifique
Malgré un rebond vendredi, les marchés boursiers de la région Asie-Pacifique sont en passe de clôturer la semaine dans le rouge. Le Nikkei 225 a chuté de près de 2 %, l’ASX 200 a perdu plus de 2 % et l’indice Hang Seng a enregistré une légère baisse sur la semaine.
La hausse du yen japonais a ralenti au cours des quatre derniers jours de négociation après avoir atteint un sommet de huit mois lundi, ce qui indique que les investisseurs ont ralenti le dénouement des opérations de portage sur les paires de yens. Cela a également soutenu le dollar américain par rapport au yen. Le compte-rendu de la réunion de la Banque du Japon a révélé que les responsables politiques ont discuté de nouvelles hausses de taux, signalant un changement de cap qui a contribué à la volatilité du marché.
Les marchés boursiers chinois ont fortement rebondi après la publication de données d’inflation meilleures que prévu pour le mois de juillet, ce qui suggère que la deuxième économie mondiale est sur la voie d’une reprise stable. L’indice Hang Seng a bondi de 1,5% à 10 heures, heure locale, compensant la plupart des pertes du début de semaine.
En revanche, les marchés australiens ont sous-performé leurs homologues asiatiques, la Banque centrale d’Australie ayant maintenu son taux directeur inchangé pour la septième fois consécutive. Cette position relativement agressive, combinée à l’impact mondial, a pesé sur le sentiment des marchés boursiers régionaux, les baisses étant particulièrement marquées pour les principales valeurs minières.
