Le nouveau patron Murray Auchincloss, qui a pris les commandes en janvier, a réorienté l’entreprise vers une forte croissance et des rendements accrus pour les actionnaires dans un contexte de marges bénéficiaires affaiblies.
BP a annoncé un bénéfice de 2,8 milliards de dollars (2,6 milliards d’euros) au deuxième trimestre, dépassant les prévisions de 2,6 milliards de dollars (2,4 milliards d’euros), grâce aux prix élevés du pétrole et du gaz qui ont compensé des marges de raffinage considérablement réduites. Le bénéfice représente une augmentation séquentielle de 4 % par rapport aux 2,7 milliards de dollars (2,5 milliards d’euros) du trimestre de mars.
Le géant pétrolier britannique a augmenté son dividende de 10%, le faisant passer de 7,27 cents US (0,07 €) par action à 8 cents US (0,07 €) et a prolongé le programme de rachat d’actions annoncé précédemment de 3,5 milliards $ (3,2 milliards €). Cela porte le rendement total des investisseurs à 7 milliards $ (6,4 milliards €) pour 2024.
Les actions de BP ont initialement augmenté de 2% avant de réduire leurs gains et ont terminé en baisse de 0,3% à la Bourse de Londres, compte tenu d’une forte baisse des prix du brut mardi.
Amélioration des bénéfices de la production pétrolière, augmentation des flux de trésorerie et réduction de la dette
Le bénéfice net de la production et des opérations pétrolières a augmenté de 6,5 % à 3,3 milliards de dollars (3,04 milliards d’euros) contre 3,1 milliards de dollars au trimestre précédent. Cette hausse est principalement due à la hausse des prix du carburant et à la baisse des taux d’imposition, malgré une baisse des marges de raffinage.
Le groupe a confirmé une dépréciation de 1,5 milliard de dollars (1,38 milliard d’euros) pour réduire ses activités de raffinage à Gelsenkirchen en Allemagne. Ce montant est toutefois inférieur aux 2 milliards de dollars (1,84 milliard d’euros) initialement prévus. Plus tôt dans le mois, BP avait annoncé que la faiblesse des marges de raffinage et la baisse des résultats de ses activités de négoce de pétrole pourraient potentiellement effacer entre 500 millions de dollars (4,6 millions d’euros) et 700 millions de dollars (6,4 millions d’euros) de bénéfices au cours du deuxième trimestre.
Le secteur du gaz et des énergies à faible émission de carbone a enregistré une perte de 0,3 milliard de dollars (0,28 milliard d’euros) au deuxième trimestre, contre un bénéfice de 1 milliard de dollars (0,92 milliard d’euros) au trimestre précédent. Ce résultat reflète une baisse des prix du gaz par rapport à un premier trimestre solide.
Le segment clients et produits a enregistré un bénéfice ajusté de 1,1 milliard de dollars (1,01 milliard d’euros), en baisse par rapport à 1,3 milliard de dollars (1,2 milliard d’euros) l’année précédente. BP a noté que le résultat sous-jacent du segment clients était supérieur de 0,4 milliard de dollars (0,31 milliard d’euros) en raison de marges plus élevées sur le carburant. Cependant, le résultat du segment produits était inférieur, impacté par des marges de raffinage réalisées considérablement réduites.
Le flux de trésorerie opérationnel a augmenté à 8,1 milliards de dollars (7,46 milliards d’euros), y compris une libération de fonds de roulement de 0,5 milliard de dollars au deuxième trimestre, contre 5 milliards de dollars (4,6 milliards d’euros) au trimestre précédent. La dette nette a diminué à 22,6 milliards de dollars (20,81 milliards d’euros) contre 24 milliards de dollars au premier trimestre, principalement en raison d’un flux de trésorerie opérationnel solide.
BP réduit ses projets à faible émission de carbone
BP a décidé de poursuivre le développement du champ pétrolier de Kaskida dans le golfe du Mexique, reflétant son changement stratégique en faveur des combustibles fossiles à plus forte marge au détriment des projets à faible émission de carbone. Le PDG Murray Auchincloss, qui a pris les rênes du groupe en janvier, a réorienté l’entreprise vers une forte croissance et une augmentation des rendements pour les actionnaires dans un contexte de marges bénéficiaires affaiblies.
Il a déclaré : « Nous concentrons nos efforts sur l’ensemble de l’entreprise et réduisons les coûts, tout en renforçant notre dynamique vers 2025. Notre récent feu vert pour le développement de Kaskida dans le Golfe du Mexique et notre décision de prendre la pleine propriété de bp Bunge Bioenergia tout en réduisant nos projets de nouveaux biocarburants démontrent notre engagement à fonctionner comme une entreprise plus simple, plus ciblée et à plus forte valeur ajoutée. Tout cela favorise des rendements croissants pour les actionnaires, comme nous l’avons annoncé aujourd’hui. »
Le géant pétrolier avait déjà annoncé son intention de réduire ses émissions de 35 à 40 % d’ici la fin de la décennie et d’atteindre la neutralité carbone d’ici 2050. Début 2023, il a réduit son objectif à une réduction des émissions de 20 à 30 %. Néanmoins, l’entreprise a également annoncé son intention de poursuivre la construction d’une installation d’hydrogène vert dans la raffinerie de Castellon en Espagne et de prendre une décision finale d’investissement sur le développement du projet d’hydrogène vert en Allemagne.
