Les marchés financiers, y compris les devises, les actions, les cryptomonnaies et les matières premières, devraient réagir au retrait du président américain Joe Biden de la course à la présidentielle de 2024. Si Wall Street pourrait connaître une nouvelle volatilité, les marchés européens en subiront également les conséquences.
Une semaine après la tentative d’assassinat de Donald Trump, le président américain Joe Biden a décidé de se retirer de la course à la présidentielle de 2024 et de soutenir la vice-présidente Kamala Harris comme candidate du parti démocrate. Les investisseurs sont devenus plus prudents quant à la réaction des marchés aux récents événements politiques, couplés aux baisses de taux largement attendues de la Réserve fédérale en septembre. Les incertitudes s’accentuent et pourraient entraîner de nouvelles réactions d’aversion au risque sur les marchés.
La semaine sera également riche en résultats financiers importants pour les entreprises américaines et européennes, avec Tesla, Microsoft et LVMH qui publieront leurs résultats du deuxième trimestre. Alors que les marchés à terme laissent entrevoir une ouverture en hausse à Wall Street après le départ de Biden, la volatilité pourrait se faire sentir. L’impact potentiel des élections américaines sur les marchés est très imprévisible, en fonction de l’évolution des résultats des sondages dans les mois à venir. L’élection présidentielle américaine de 2024 aura lieu le 5 novembre.
L’euro progresse
Le dollar américain s’est affaibli face à la plupart des autres principales devises lors de la séance asiatique de lundi, ce qui a soutenu l’euro, le taux de change de la paire rebondissant à près de 1,09 après une baisse de deux jours.
La faiblesse du dollar américain est liée à la probabilité croissante que Donald Trump remporte l’élection. Cela reflète la réaction du marché lors de la dernière candidature de Trump à l’élection présidentielle en 2016, les investisseurs anticipant une baisse des taux d’intérêt de la Fed dans un contexte d’incertitudes politiques. Cependant, le dollar américain s’est considérablement renforcé après l’élection, le marché réagissant généralement avant l’événement lui-même.
Les cryptomonnaies ont connu une forte dynamique haussière depuis la tentative d’assassinat de l’ancien président Trump la semaine dernière. L’incident a renforcé les chances de victoire du candidat favorable aux cryptomonnaies, qui a accepté des levées de fonds privées en cryptomonnaies. Le bitcoin a bondi de plus de 18 % à plus de 68 300 dollars depuis la tentative d’assassinat, après avoir bondi d’environ 5 % après l’annonce de Biden de quitter la course présidentielle dimanche.
Les marchés boursiers pourraient ouvrir en hausse
Les contrats à terme sur actions laissent entrevoir une ouverture en hausse à Wall Street, ainsi que sur les marchés européens. Rien n’indique clairement comment les actions pourraient réagir aux événements du week-end, car le rebond du marché pourrait avoir été alimenté par des achats à la baisse après le récent recul brutal du marché. Cependant, la nomination de Harris peut offrir un certain espoir de voir la présidente gagner davantage de soutien face à Trump, dont les sondages d’opinion ont augmenté depuis la tentative d’assassinat. Historiquement, Wall Street a connu des tendances plus haussières sous un gouvernement démocrate que sous une administration républicaine, même si l’histoire ne se répète pas nécessairement.
À court terme, les marchés devraient se concentrer sur la politique de la Fed plutôt que sur les événements politiques, car l’issue de l’élection présidentielle devient plus incertaine. La Fed est sur le point de baisser ses taux d’intérêt pour la première fois depuis le début de la pandémie en 2020. Les perspectives économiques américaines deviennent plus incertaines au vu des données récentes et du climat politique.
En ce qui concerne les secteurs, les fournisseurs de combustibles fossiles tels que Baker Hughes, Exxon Mobil et Occidental Petroleum pourraient en bénéficier. Leurs homologues européens, dont BP et Shell, devraient également suivre cette tendance mondiale. Les valeurs bancaires pourraient également être stimulées par l’assouplissement potentiel des réglementations sous un gouvernement dirigé par Trump, en particulier celles plus exposées à la banque d’investissement, telles que Goldman Sachs et Morgan Stanley. En outre, le secteur de la santé pourrait bénéficier de perspectives positives dans le cadre d’un soutien politique potentiel à l’assurance médicale privée. Les valeurs de consommation pourraient également bénéficier de sa proposition de réduction d’impôt.
En revanche, les entreprises du secteur des énergies renouvelables et les constructeurs de véhicules électriques (VE) pourraient être affectés négativement par les politiques de lutte contre le changement climatique que Trump pourrait mettre en œuvre. Les actions qui pourraient en souffrir incluent les fabricants de véhicules électriques tels que Tesla, Rivian et Lucid. Les entreprises européennes du secteur des énergies renouvelables, notamment Iberdrola, National Grid et TotalEnergies, pourraient également subir des répercussions.
Cependant, il reste encore plusieurs mois avant les élections de novembre et ces tendances potentielles ne peuvent être déterminées.
Les matières premières fluctuent
Les prix des matières premières, comme les métaux et l’énergie, ont été volatils en raison de la fluctuation du dollar américain au cours de la séance asiatique de lundi. Les prix de l’or, de l’argent, du cuivre, du pétrole brut et du gaz naturel ont tous augmenté dans un premier temps avant de réduire leurs gains, les investisseurs cherchant des indices sur la réaction du marché au dollar. Malgré des signes de rebond, il est trop tôt pour déclarer que la tendance à la baisse est terminée, car une éventuelle reprise de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine pourrait peser sur les prix des matières premières.
