Les marchés pétroliers mondiaux sont prêts à faire face à de sérieux vents contraires et à de sérieux défis en 2024. L’Observatoire de l’Europe Business examine les perspectives du produit de base le plus important au monde, le pétrole.
Une récession imminente, un ralentissement croissant des principales économies du monde, une demande de brut inférieure aux attentes de la Chine et une production moindre seront les caractéristiques déterminantes des marchés pétroliers en 2024.
Tout d’abord, récapitulons les performances du pétrole brut en 2023.
Marchés pétroliers en 2023 – un récapitulatif
Les marchés pétroliers en 2023 peuvent être définis par certaines caractéristiques. Le plus important de tous a été les réductions prolongées de la production par l’OPEP+ (l’Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés). Ensemble, ils pompent 40 % de l’approvisionnement mondial en pétrole.
En avril 2023, le groupe a annoncé des réductions supplémentaires de 1,65 millions de barils par jour (mbpj), s’appuyant sur les réductions précédemment convenues de 2 mbpj à partir d’octobre 2022. Cela correspondrait à environ 3,66 mbpj de réductions, soit environ 3 % de la demande mondiale de pétrole. . Les marchés ont réagi positivement à cette évolution et les prix du pétrole ont rebondi.
La tendance s’est encore accentuée lorsqu’en juin 2023, l’Arabie saoudite, leader de facto de l’OPEP et l’un des trois plus grands producteurs de pétrole au monde, a décidé de se porter volontaire pour des réductions supplémentaires de 1 mb/j « dans le but de soutenir la stabilité et équilibre des marchés pétroliers ». Les prix du pétrole ont culminé à 97 dollars, soit une augmentation de 25 % depuis juin 2023. Récemment, en novembre, l’OPEP+ a également accepté de prolonger les réductions jusqu’au premier trimestre 2024.
En dehors de cela, la reprise économique de la Chine a continué de contrecarrer toute hausse durable et substantielle des prix du pétrole. Les pays européens ont également enregistré un ralentissement économique, la demande de pétrole en Allemagne ayant chuté de 90 000 b/j en 2023, selon les prévisions de l’Agence internationale de l’énergie (AIE). En outre, l’activité manufacturière américaine a diminué pendant 13 mois consécutifs.
La guerre au Moyen-Orient, quant à elle, a eu un effet modéré sur les prix du pétrole.
Perspectives des prix du pétrole pour 2024
On s’attend à ce que l’offre soit abondante l’année prochaine en raison d’un ralentissement de l’activité économique combiné à une production croissante aux États-Unis, qui a récemment atteint son plus haut niveau à 13,24 mbpj. De plus, le Brésil, la Guyane, la Norvège et le Canada maintiendront les marchés à flot avec suffisamment de pétrole. Cela répond également à la question de savoir si les prix du pétrole atteindront 100 dollars en 2024. Sans un point d’éclair géopolitique, les chances que cela se produise sont presque nulles.
L’AIE prévoit une augmentation de la demande mondiale de pétrole l’année prochaine, comme elle l’a souligné dans son récent rapport. Il a indiqué que la consommation mondiale de pétrole augmenterait de 1,1 mbj en 2024 – et a noté que la production des producteurs non membres de l’OPEP contribuerait également à hauteur de 1,2 mbj à l’offre mondiale. Les perspectives de l’OPEP pour 2024 sont légèrement différentes de celles de l’AIE, puisqu’elles prévoient une hausse de 2,25 mbpj.
En termes de prix, l’analyse technique montre qu’il semble y avoir un soutien considérable à 65 dollars (pour le WTI) et aux alentours de 60 dollars pour le brut Brent, si la récession mondiale frappe. Conscient du ralentissement de l’économie mondiale, Goldman Sachs a réduit ses prévisions, estimant que le Brent se situerait en moyenne à 80 $/81 $. Cette prévision converge avec celle de l’AIE, qui prévoit que le Brent se situera à 82,57 dollars le baril en 2024. Barclays est toujours plus élevé et prévoit que le pétrole atteindra en moyenne 93 dollars en 2024, tandis que S&P Global estime que 85 dollars est plus approprié.
La tendance la plus importante à suivre pour mieux comprendre les perspectives des prix du pétrole pour 2024 est l’état de l’économie mondiale, car la demande de pétrole est synonyme d’activité économique.
Lorsque l’OPEP+ a réduit sa production (comme indiqué précédemment), ce n’est pas parce qu’il y avait plus de pétrole sur les marchés, mais parce que le groupe était assez sage pour prévoir le ralentissement imminent de l’économie mondiale.
À l’aube de 2024, les indicateurs économiques mondiaux ne semblent pas très solides et la probabilité d’une récession, malgré les suggestions d’un atterrissage en douceur, reste élevée. En conséquence, les prix du pétrole en 2024 auront plus de potentiel de baisse que de hausse.
Comment les prix du pétrole sur le marché impactent les consommateurs
Le pétrole brut est la matière première la plus stratégique au monde. Il existe plus de 4 000 sous-produits du pétrole et leur prix impacte presque tous les secteurs de l’économie et toutes les sphères de notre vie.
La hausse des prix du pétrole contribue à une hausse des coûts de transport, ce qui peut entraîner une hausse des prix des marchandises. De plus, en faisant monter les prix de l’énergie en général, la hausse des prix du pétrole contribue à des niveaux d’inflation plus élevés qui rongent le pouvoir d’achat des consommateurs.
Selon les projections des services de l’Eurosystème, « une hausse de 1 % des prix du pétrole impliquerait une baisse du niveau de production potentielle de la zone euro d’environ -0,02 % à moyen terme ».
Malgré les vents contraires en 2024, les consommateurs pourraient pousser un soupir de soulagement car les prix du pétrole devraient rester dans une fourchette ou suivre une tendance à la baisse par rapport à 2023, comme indiqué précédemment, et l’économie mondiale devrait rester atone.
