L’Observatoire de l’Europe Business se penche sur la performance des valeurs minières à travers l’Europe en 2023 et examine les perspectives des entreprises en 2024.
Rio Tinto, Glencore et Anglo American ont été confrontés à des conditions difficiles en 2023, mais leurs ambitions pour 2024 restent fortes.
Malgré les défis auxquels l’industrie minière mondiale est confrontée – tels que les taux de change irréguliers, l’augmentation des coûts de manutention et d’expédition – et les demandes imprévisibles, le secteur a réussi à prospérer et à évoluer en 2023 grâce aux progrès de la technologie et de la numérisation.
Cependant, dans un contexte de concurrence féroce, les sociétés minières ne peuvent plus dépendre des pratiques et des tendances conventionnelles. Pour rester pertinentes, les sociétés minières devront se porter garantes de l’ère de la réinvention afin de connaître un succès continu.
Pour 2023, à l’échelle mondiale, l’offre et la demande de principaux produits miniers sont restées équilibrées, sans crainte d’une offre excédentaire fondamentale.
Cependant, le changement climatique et les changements géopolitiques restent le défi majeur pour la pérennité du secteur minier, nécessitant des stratégies d’adaptation et des solutions innovantes pour garantir sa viabilité à long terme et sa compatibilité environnementale.
En raison du déclin économique mondial, la demande de certains métaux a connu un recul.
Que sont les actions minières ?
Avant d’examiner certaines des principales valeurs minières à surveiller en Europe, voici un bref aperçu de ce que sont les valeurs minières :
La plupart des titres miniers appartiennent aux principaux secteurs miniers, notamment les minéraux, les métaux précieux, les matériaux énergétiques, les métaux de base et les matériaux de construction.
Les minéraux extraits qui sont utilisés pour fabriquer des matériaux de construction, des insecticides et des détergents sont appelés minéraux. Par exemple, l’aluminium, le platine et le gypse. Les métaux précieux comprennent l’argent, le palladium et l’or, car ils ont une valeur en tant qu’icônes de valeur perçue.
Les matières énergétiques comprennent l’uranium et les combustibles fossiles comme le charbon, le pétrole et le gaz naturel. Le zinc, le plomb, l’acier, l’étain et le cuivre sont connus comme métaux de base, tandis que la production de minerai de fer est fréquemment utilisée dans les matériaux et les structures de construction.
Les valeurs minières à surveiller en 2024
Rio Tinto
Le plus grand producteur mondial de minerai de fer, Rio Tinto, a apporté des changements importants en 2023, notamment un recours accru à la technologie autonome pour augmenter les niveaux de production.
Pour atteindre son objectif, elle a apporté une contribution notable en 2023 ; elle a expédié 83,9 millions de tonnes de minerai de fer de Pilbara au cours du trimestre de septembre, contre 82,9 millions un an plus tôt.
Rio a annoncé une hausse de 1,2 % de ses expéditions de minerai de fer au troisième trimestre. Elle a également signé un accord pour former la coentreprise d’aluminium Matalco afin d’entrer dans l’industrie passionnante et en croissance rapide du recyclage de l’aluminium en Amérique du Nord.
La production d’aluminium a été de 9 % supérieure à celle du troisième trimestre de 2022 alors que l’aluminerie Kitimat est revenue à pleine capacité. La production minière de cuivre, quant à elle, était supérieure de 5 % à celle du troisième trimestre 2022.
Le directeur général de l’entreprise, Jakob Stausholm, a soigneusement défini les objectifs à moyen et long terme pour façonner son portefeuille pour l’avenir tout en contribuant à l’effort de la société vers zéro émission nette.
En 2024, grâce à la vigueur des prix des matières premières et à la croissance de la production, le dividende de Rio Tinto devrait augmenter à 4,12 €. Cette augmentation est corrélée à un montant de 4,20 € par action (6,78 A$ par action) en monnaie locale.
Glencore
Glencore, l’une des plus grandes sociétés de ressources naturelles diversifiées au monde, a annoncé une solide performance de production au premier semestre.
Gary Nagle, PDG de Glencore, a déclaré : « Dans notre segment marketing, progressivement jusqu’en 2023, les déséquilibres particulièrement élevés du marché des matières premières et les niveaux de volatilité qui ont prévalu pendant une grande partie de 2022 se sont largement normalisés, ce qui, tout en ayant un impact clair sur la rentabilité, a permis une la libération d’une partie des investissements réalisés dans le fonds de roulement marketing non-Responsible Mineral Initiative (RMI) en 2022. »
«Nous continuons de nous attendre à un résultat ajusté avant intérêts et impôts (EBIT) pour l’ensemble de l’année 2023 supérieur à l’extrémité supérieure de notre fourchette d’orientation à long terme de 2,2 à 3,2 milliards de dollars par an, probablement dans la fourchette de 3,5 à 4,0 milliards de dollars.»
Le rapport climatique de Glencore, publié lors de son assemblée annuelle en mai, a été rejeté par plus de 30 % de ses investisseurs. La production de charbon thermique étant la ressource la plus polluante, environ 29 % de ses actionnaires ont soutenu une résolution demandant plus de clarté sur les progrès réalisés dans la réduction de sa production. En 2023, les actions de Glencore n’ont pas bien performé, elles sont donc en baisse de près de 20 % à ce jour.
Anglo-américain
Tout comme Rio Tinto, Glencore et Teck Resources, Anglo American a enregistré une baisse de ses bénéfices et de ses rendements au cours du premier semestre. Pour citer le directeur général Duncan Wanblad, « à court terme, compte tenu de la volatilité macroéconomique toujours élevée, nous avons délibérément réduit nos coûts et donné la priorité à notre capital pour générer une production plus rentable sur une base durable ».
En 2024, la production globale des mines Anglo diminuera de 4 %, réduisant encore les coûts unitaires de 2 %. De plus, les dépenses en capital s’élèveront à environ 5,7 milliards de dollars. Le groupe de 11 analystes prévoit que le bénéfice de base d’Anglo atteindra 10,2 milliards de dollars en 2023.
Les actions européennes ont enregistré une forte croissance au cours de la première semaine de décembre 2023, soutenue par les perspectives d’arrêt du cycle de resserrement de la politique monétaire. Anglo American est sorti en tête du STOXX 600 avec un gain de 7,9 %, UBS ayant revu à la hausse ses perspectives d’achat à neutre.
À l’avenir, les inventeurs devront surveiller de près les données économiques en provenance de Chine, car elles représentent 70 % du commerce du minerai de fer et 50 % du cuivre. S’il y a une résurgence de la demande de matières premières, cela peut également se répercuter sur le secteur minier. Fitch Ratings prévoit une demande croissante pour les métaux de base en supposant une hausse de la demande chinoise.
